259400Z9C99U5B36R274

Grupa Azoty Spółka Akcyjna   Strona 2 z 106 
Spis treści 
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................................... 4 
Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................... 5 
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................ 6 
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................... 7 
Informacje ogólne ............................................................................................................... 8 
1. Opis organizacji Spółki ................................................................................................... 8 
2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ............................................................................... 8 
Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego .................................................................... 10 
1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................. 10 
1.1.  Oświadczenie o zgodności .................................................................................... 10 
1.2.  Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych ................................... 10 
1.3.  Podstawa wyceny .............................................................................................. 14 
1.4.  Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ................................................................. 14 
1.5.  Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................... 14 
1.6.  Waluty obce .................................................................................................... 17 
2. Test na utratę wartości ................................................................................................. 17 
3. Sprawozdawczość segmentów działalności........................................................................... 20 
4. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................... 26 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................... 26 
Nota 1. Przychody z umów z klientami ............................................................................ 26 
Nota 2. Koszty działalności operacyjnej .......................................................................... 30 
Nota 2.1. Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów ................ 31 
Nota 2.2. Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................... 31 
Nota 2.3. Uzgodnienie kosztów leasingu ....................................................................... 31 
Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne ......................................................................... 32 
Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................. 32 
Nota 5. Przychody finansowe ....................................................................................... 33 
Nota 6. Koszty finansowe ........................................................................................... 33 
Nota 7. Podatek dochodowy ........................................................................................ 34 
Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat ................................... 35 
Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa ......................................................................... 35 
Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach .............................. 35 
Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................... 36 
Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych ........................................................................ 37 
Nota 7.6. Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ...................................... 39 
Nota 8. Zysk na jedną akcję ........................................................................................ 39 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................. 39 
Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................. 39 
Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................ 43 
Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................. 46 
Nota 12. Wartości niematerialne ................................................................................... 46 
Nota 13. Aktywa finansowe ......................................................................................... 50 
Nota 13.1. Udziały i akcje ....................................................................................... 50 
Nota 13.2. Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji ................................................... 52 
Nota 13.3. Pozostałe aktywa finansowe ....................................................................... 52 
Nota 14. Zapasy ...................................................................................................... 54 
Nota 15. Prawa majątkowe ......................................................................................... 55 
Nota 15.1. Prawa do emisji CO
2
 ................................................................................. 55 
Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................... 56 
Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów ............................................................ 57 
Nota 17. Środki pieniężne ........................................................................................... 57 
Nota 18. Kapitał własny ............................................................................................. 58 
Nota 18.1. Kapitał zakładowy ................................................................................... 58 
Nota 18.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną ............................................. 58 
Nota 18.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających ................................................. 59 
Nota 18.4. Dywidenda ............................................................................................ 59 
                                                        

Grupa Azoty Spółka Akcyjna   Strona 3 z 106 
Nota 19. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ........................................................... 59 
Nota 20. Zobowiązania z tytułu leasingu .......................................................................... 61 
Nota 21. Pozostałe zobowiązania finansowe ..................................................................... 62 
Nota 22. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej ....................................... 64 
Nota 23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................... 66 
Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................ 69 
Nota 24.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów ............................................................ 70 
Nota 25. Rezerwy .................................................................................................... 70 
Nota 26. Dotacje ..................................................................................................... 71 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ......................................................... 71 
Nota 27. Instrumenty finansowe ................................................................................... 71 
Nota 27.1. Zarządzanie kapitałami ............................................................................. 75 
Nota 27.2. Kategorie instrumentów finansowych ............................................................. 75 
Nota 27.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................ 78 
Nota 27.3.1. Ryzyko kredytowe .............................................................................. 78 
Nota 27.3.2. Ryzyko płynności ............................................................................... 82 
Nota 27.3.3. Ryzyko rynkowe ................................................................................ 84 
Nota 27.4. Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych ..................................... 86 
Nota 27.5. Wartość godziwa instrumentów finansowych .................................................... 86 
Nota 27.6. Instrumenty pochodne .............................................................................. 87 
Nota 27.7. Rachunkowość zabezpieczeń ....................................................................... 88 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 89 
Nota 28. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych .................................... 89 
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................... 90 
Nota 29. Spółka jako Leasingodawca .............................................................................. 90 
Nota 30. Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje .................... 90 
Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................ 91 
Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne .............................................................................. 95 
Nota 33. Zdarzenia po dniu bilansowym .......................................................................... 95 
Nota 34. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 ...................................... 97 
INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 
PRAWA ENERGETYCZNEGO ............................................................................................. 98 
 
   
                                

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 4 z 106

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Nota

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zyski i straty

Przychody ze sprzedaży

2 573 341

1 613 109

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

(2 148 478)

(1 314 843)

Zysk brutto ze sprzedaży

424 863

298 266

Koszty sprzedaży

(112 899)

(102 963)

Koszty ogólnego zarządu

(196 728)

(174 997)

Pozostałe przychody operacyjne

56 571

24 822

Pozostałe koszty operacyjne

(45 396)

(18 455)

Zysk na działalności operacyjnej

126 411

26 673

Przychody finansowe

168 547

244 284

Koszty finansowe

(76 710)

(133 856)

Przychody finansowe netto

91 837

110 428

Zysk przed opodatkowaniem

218 248

137 101

Podatek dochodowy

(26 458)

(11 473)

Zysk netto

191 790

125 628

Inne całkowite dochody

Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków

i strat

Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów

określonych świadczeń

11 169

(4 609)

Zyski z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

13.1

3 943

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie

będą reklasyfikowane do zysków i strat

7.3

(2 871)

876

Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków

i strat razem

12 241

(3 733)

Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków

i strat

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna

część zmian wartości godziwej

10 147

(65 875)

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są

lub będą reklasyfikowane do zysków i strat

7.3

(1 928)

12 516

Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków

i strat razem

8 219

(53 359)

Suma innych całkowitych dochodów

20 460

(57 092)

Całkowity dochód za okres

212 250

68 536

Zysk na jedną akcję:

Podstawowy (zł)

1,93

1,27

Rozwodniony (zł)

1,93

1,27

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie

z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 5 z 106

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

1 745 022

1 642 695

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

33 285

40 332

Nieruchomości inwestycyjne

20 179

21 911

Wartości niematerialne

47 869

51 307

Udziały i akcje

13.1

5 710 173

5 706 230

Pozostałe aktywa finansowe

13.3

1 090 218

1 233 971

Pozostałe należności

25 399

32 318

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.4

3 959

Aktywa trwałe razem

8 672 145

8 732 723

Aktywa obrotowe

Zapasy

332 205

201 730

Prawa majątkowe

203 075

67 477

Pozostałe aktywa finansowe

13.3

186 962

131 432

Należności z tytułu podatku dochodowego

10 283

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

457 058

237 628

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 816 416

464 174

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa obrotowe razem

2 995 716

1 112 819

Aktywa razem

11 667 861

9 845 542

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

18.1

495 977

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

18.2

2 418 270

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

18.3

(39 268)

(47 487)

Zyski zatrzymane

2 246 437

2 042 406

Kapitał własny razem

5 121 416

4 909 166

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

2 810 252

2 861 537

Zobowiązanie z tytułu leasingu

30 522

31 134

Pozostałe zobowiązania finansowe

29 834

35 141

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

55 839

69 917

Rezerwy

18 224

31 255

Dotacje

49 699

51 505

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.4

2 125

Zobowiązania długoterminowe razem

2 996 495

3 080 489

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

2 297 455

1 199 668

Zobowiązanie z tytułu leasingu

7 580

13 497

Pochodne instrumenty finansowe

27.6

1 310

1 810

Pozostałe zobowiązania finansowe

409 366

295 067

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

5 025

5 100

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

16 941

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

779 150

328 465

Rezerwy

30 598

9 608

Dotacje

2 525

2 672

Zobowiązania krótkoterminowe razem

3 549 950

1 855 887

Zobowiązania razem

6 546 445

4 936 376

Pasywa razem

11 667 861

9 845 542

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie

z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 6 z 106

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał zakładowy

Kapitał z emisji

akcji powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał z wyceny

transakcji

zabezpieczających

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku

495 977

2 418 270

(47 487)

2 042 406

4 909 166

Zyski i straty oraz inne całkowite dochody

Zysk netto

191 790

Inne całkowite dochody

8 219

12 241

20 460

Całkowity dochód za okres

8 219

204 031

212 250

Stan na 31 grudnia 2021 roku

495 977

2 418 270

(39 268)

2 246 437

5 121 416

Stan na 1 stycznia 2020 roku

495 977

2 418 270

5 872

1 920 511

4 840 630

Zyski i straty oraz inne całkowite dochody

Zysk netto

125 628

Inne całkowite dochody

(53 359)

(3 733)

(57 092)

Całkowity dochód za okres

(53 359)

121 895

68 536

Stan na 31 grudnia 2020 roku

495 977

2 418 270

(47 487)

2 042 406

4 909 166

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie

z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 7 z 106

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Nota

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

218 248

137 101

Amortyzacja

139 676

139 060

Utworzenie odpisów aktualizujących

10 097

1 352

(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej

(43 663)

2 012

Zysk ze zbycia aktywów finansowych

(1 340)

Odsetki, różnice kursowe

13 345

99 230

Dywidendy

(99 452)

(182 116)

Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów

finansowych

(8 918)

(16 968)

Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałych

(219 234)

(9 316)

(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów i praw

majątkowych

(266 073)

27 327

Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych

1 466 856

439 805

Zwiększenie stanu rezerw

7 959

6 993

(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu świadczeń

pracowniczych

(2 983)

1 650

(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu dotacji

(2 924)

4 174

Inne korekty

(1 735)

(3 500)

Zwrócony/(Zapłacony) podatek dochodowy

2 051

(14 918)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

1 213 250

630 546

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

46 595

4 842

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

(201 069)

(154 491)

Otrzymane dywidendy

100 082

182 116

Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych

1 370

Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych

(297 712)

Odsetki otrzymane

16 640

18 353

Pożyczki udzielone

(1 016 844)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

122 965

64 313

Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne

(1 911)

(1 515)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

83 302

(1 199 568)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

2 312 044

530 673

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek

(1 258 910)

(140 497)

Odsetki zapłacone

(50 292)

(54 672)

Prowizje od kredytów

(5 396)

(11 151)

Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu

(13 433)

(12 960)

Pozostałe wpływy/wydatki finansowe

(108 092)

6 302

Spłata faktoringu odwrotnego

(815 922)

(442 847)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

59 999

(125 152)

Przepływy pieniężne netto, razem

1 356 551

(694 174)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

464 174

1 158 379

Wpływ zmian kursów walut

(4 309)

(31)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

1 816 416

464 174

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie

z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 8 z 106

Informacje ogólne

1. Opis organizacji Spółki

Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Tarnowie została utworzona pod

nazwą Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach Spółka Akcyjna w dniu 21 lutego 1991 roku na podstawie Aktu

Notarialnego Repertorium: A Nr 910/91. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku, po zarejestrowaniu zmian w treści

Statutu Spółki, Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.).

Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych

przepisów. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez

Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS

0000075450. Spółce nadano numer statystyczny REGON 850002268. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (dalej „Grupa”) i sporządza również

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:

 produkcja podstawowych chemikaliów,

 produkcja nawozów i związków azotowych,

 produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych,

 produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych,

 zarządzanie spółkami zależnymi.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 27 kwietnia

2022 roku.

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za

rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd funkcjonował w składzie:

 Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,

 Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,

 dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,

 Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,

 dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,

 Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,

 Artur Kopeć - Członek Zarządu.

W wyniku przeprowadzenia dwóch postępowań kwalifikacyjnych na Członków Zarządu nowej XII kadencji Rada

Nadzorcza w dniu 19 kwietnia 2021 roku podjęła uchwały w sprawie powołania z dniem 18 maja 2021 roku Prezesa

Zarządu Jednostki Dominującej Pana Tomasza Hinca oraz Wiceprezesów Jednostki Dominującej: Pana Filipa

Grzegorczyka, Pana Mariusza Graba, Pana Tomasza Hryniewicza oraz Pana Grzegorza Kądzielawskiego. W dniu

13 maja 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania z dniem 18 maja 2021 roku Wiceprezesa

Zarządu Pana Marka Wadowskiego, jak również uchwałę w sprawie zatwierdzenia wyników wyborów kandydata

na Członka Zarządu Jednostki Dominującej XII kadencji wybieranego przez pracowników Jednostki Dominującej,

na mocy której uznano wybór kandydata Pana Zbigniewa Paprockiego. Ponadto, w dniu 13 maja 2021 roku Rada

Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie odwołania z Zarządu spółki Grupa Azoty S.A. Wiceprezesa Zarządu Pana

Witolda Szczypińskiego oraz Członka Zarządu Pana Artura Kopcia, ze skutkiem na koniec dnia 17 maja 2021 roku.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do

publikacji Zarząd funkcjonował w składzie:

 Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,

 Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,

 dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,

 Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,

 dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,

 Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu,

 Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu.

Rada Nadzorcza

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:

 Wojciech Krysztofik- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 9 z 106

 Zbigniew Paprocki - Sekretarz Rady Nadzorczej,

 Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,

 Robert Kapka - Członek Rady Nadzorczej,

 Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,

 Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,

 Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,

 Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 8 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią

Magdalenę Butrymowicz, z jednoczesnym powierzeniem jej funkcji Przewodniczącej Rady Nadzorczej.

W dniu 13 maja 2021 roku Pan Zbigniew Paprocki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu

13 maja 2021 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru nowego Sekretarza Rady Nadzorczej, którym został Pan

Robert Kapka.

W dniach od 26 lipca do 16 sierpnia 2021 roku (I tura) oraz w dniach od 25 sierpnia do 8 września 2021 roku

(II tura) odbyły się wybory uzupełniające na członka Rady Nadzorczej XI kadencji spółki Grupa Azoty S.A.,

powoływanego przez pracowników Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w których największą liczbę głosów uzyskał

Pan Janusz Podsiadło.

W dniu 15 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o powołaniu Pana

Janusza Podsiadło w skład Rady Nadzorczej.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:

 dr Magdalena Butrymowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

 Wojciech Krysztofik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

 Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej,

 Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,

 Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,

 Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,

 Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,

 Janusz Podsiadło - Członek Rady Nadzorczej,

 Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej.

Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie miały miejsca

zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 4 lipca 2013 roku w celu usprawnienia prac

Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową.

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

• Michał Maziarka - Członek Komitetu,

• Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu.

W trakcie 2021 roku skład Komitetu Audytu ulegał zmianom. W dniu 4 stycznia 2021 roku powołano w skład

Komitetu Pana Marcina Mauera, w dniu 1 lutego 2021 roku powołano w skład Komitetu Panią Monikę Fill, w dniu

13 maja 2021 roku rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej (i Komitetu) złożył Pan Zbigniew Paprocki

i w tym samym dniu powołano w skład Komitetu Pana Roberta Kapkę. W dniu 6 grudnia 2021 roku w skład

Komitetu Audytu został powołany Pan Janusz Podsiadło.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

 Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu,

 Monika Fill - Członek Komitetu,

 Michał Maziarka - Członek Komitetu,

 Robert Kapka - Członek Komitetu,

 Janusz Podsiadło - Członek Komitetu.

Kompetencje Komitetu Audytu

Do dnia 7 marca 2021 roku Komitet Audytu działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę

Nadzorczą uchwałą z dnia 17 września 2018 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałą

tekst jednolity Regulaminu Komitetu Audytu przyjęty Uchwałą Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 lutego

2021 roku. Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja

2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Jednostki

Dominującej oraz uchwałach Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Jednostki Dominującej informacji, materiałów

i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań.

Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej

W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety: Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet

Nominacji i Wynagrodzeń.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 10 z 106

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonował w składzie:

• Robert Kapka- Przewodniczący Komitetu,

• Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,

• Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu.

W trakcie 2021 roku skład Komitetu Strategii i Rozwoju ulegał zmianom. W dniu 1 lutego 2021 roku powołano

w skład Komitetu Pana Bartłomieja Litwińczuka, w dniu 13 maja 2021 roku rezygnację z funkcji Członka Rady

Nadzorczej (i Komitetu) złożył Pan Zbigniew Paprocki.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonował w składzie:

 Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,

 Robert Kapka - Członek Komitetu,

• Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu.

Do dnia 7 marca 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju działał w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą

Rady Nadzorczej z dnia 18 lipca 2018 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła tekst jednolity

Regulaminu Komitetu Strategii i Rozwoju, przyjęty uchwałą Komitetu Strategii i Rozwoju z dnia 2 marca

2021 roku.

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:

• Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,

• Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,

• Roman Romaniszyn - Członek Komitetu.

W trakcie 2021 roku skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń uległ zmianie. W dniu 1 lutego 2021 roku powołano

w skład Komitetu Panią dr Magdalenę Butrymowicz.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował

w składzie:

 Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,

 dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,

 Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,

• Roman Romaniszyn – Członek Komitetu.

W I kwartale 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń działał w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą

Rady Nadzorczej z dnia 18 lipca 2018 roku. W dniu 19 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła tekst jednolity

Regulaminu Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, przyjęty uchwałą Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń z dnia 24 marca

2021 roku.

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF

mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”).

1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne

z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia

2020 roku, za wyjątkiem zmian prezentacji EBITDA w segmentach operacyjnych, przedstawionych

w podpunkcie c.

a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Poniższe standardy, które weszły w życie w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość

finansową Spółki:

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 11 z 106

Standard

Opis zmian

Wpływ na sprawozdanie

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSR 39 Instrumenty finansowe: ujawnienie i wycena

MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji

MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe

MSSF 16 Leasing Reforma referencyjnych stóp

procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu

27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian

w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych

stawek referencyjnych z września 2019 r. Zmiany w drugiej fazie

koncentrują się na wpływie jaki będzie to miało na wycenę,

np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych,

zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą

wynikającą z ww. reformy.

W 2021 roku Spółka rozpoczęła proces zamiany

w umowach stawki referencyjnej LIBOR USD na

stawkę referencyjną TERM SOFR USD. Wpływ

tej zmiany nie będzie miał istotnego wpływu

na wycenę instrumentów finansowych

MSSF 16 Leasing

Ulgi związane z Covid-19

Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku. Zmiana

wprowadza uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji

umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do

30 czerwca 2021 r.) zmiany w płatnościach związane z pandemią

Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg

zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze

względu na pandemię.

Spółka nie korzystała z takich modyfikacji

umów

MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe

Wydłużenie okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania

MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. zgodnie

z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy

ubezpieczeniowe.

Nie dotyczy

b) Nowe standardy i interpretacje

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Spółka nie skorzystała

z ich wcześniejszego zastosowania.

Standard

Opis zmian

Wpływ na sprawozdanie

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a

następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod

warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9).

Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów

ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r.

zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu

zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty

finansowe do 1 stycznia 2023 r.

Nie dotyczy

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 12 z 106

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe

Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020

roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia

w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione,

aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może

wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację

pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

Spółka nie zakończyła jeszcze procesu analizy

wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie

finansowe

MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć

MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe

MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa

warunkowe oraz coroczne poprawki do standardów 2018-

2020 (Annual improvements)

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja

2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród

zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu

wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży

produktów testowych powstałych w procesie

tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie

jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa

przyniesie straty.

Na dzień 1 stycznia 2022 roku wdrożenie

nowych standardów MSSF 3 i MSR 37

pozostaje bez wpływu na sprawozdanie

finansowe Spółki. Spółka jest w trakcie

analizy wpływu zmian MSR 16 na

sprawozdanie finansowe

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości

MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości

szacunkowych i korygowanie błędów

Definicja wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu

12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem

tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie

istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru

różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami

zasad (polityki) rachunkowości.

Spółka jest w trakcie analizy

MSSF 16 Leasing

Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r.

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021

roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu

jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 r.) okresu,

w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych

związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy

leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą

zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku.

Spółka nie korzystała z takich modyfikacji

umów

MSR 12 Podatek dochodowy

Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań

powstających na skutek pojedynczej transakcji

Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku

i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się

1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują,

że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku

Spółka jest w trakcie analizy

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 13 z 106

odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których

w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty

ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są

zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich

transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości

co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji

takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania

z eksploatacji.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie

MSSF 17 i MSSF 9 Instrumenty finansowe

Informacje porównawcze

Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021

roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję

przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach

finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu

MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć

tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami

finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów

ubezpieczeniowych.

Nie dotyczy

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 14 z 106

c) Zmiany Polityki Rachunkowości oraz zmiany prezentacji sprawozdań

W związku z dokonaną w trakcie 2021 roku aktualizacją Polityki Rachunkowości dokonano zmian w sposobie

prezentacji wyniku EBIDTA, skutkujących zmianą informacji o wynikach Segmentów działalności Spółki za

2020 rok polegającą na wyłączeniu z wpływu na wynik EBITDA skutków dokonanych odpisów aktualizujących.

W rezultacie wynik EBITDA w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku został zwiększony o kwotę

1 356 tys. zł, która to kwota stanowi równowartość odpisów aktualizujących dokonanych w 2020 rok

w segmentach (Segment Nawozy–Agro: 999 tys. zł, Segment Tworzywa: 17 tys. zł, Segment Energetyka:

65 tys. zł, Segment Pozostałe: 275 tys. zł).

Zgodnie ze zaktualizowaną Polityką Rachunkowości EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności

operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony

(pomniejszoną) o jednostkową amortyzację Spółki za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje

stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty

wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania

oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów

trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości

inwestycyjnych).

1.3. Podstawa wyceny

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za

wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:

 instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Dane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do

pełnych tysięcy, o ile nie wykazano inaczej. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki.

1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,

które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz

kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych

czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do

wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość

aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest

ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana

zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono stosowane zasady aktualizacji najważniejszych szacunków księgowych. Natomiast opisy

przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 15 z 106

Pozycja

Opis

Punkt/Nota

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Nieruchomości inwestycyjne

Okresy użytkowania - Spółka dokonuje weryfikacji okresów użytkowania w drugiej połowie każdego roku.

Wpływ tej weryfikacji odnoszony jest ze skutkiem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego

rozumianego jako okres, za który do daty dokonania zmiany nie został opublikowany raport okresowy

Nota

9,11,12

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Nieruchomości inwestycyjne

Prawa do użytkowania

Utrata wartości – Spółka przeprowadza analizę po kątem utraty wartości w oparciu o modele

zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Założenia przyjęte w tych modelach stanowią najbardziej

istotne elementy szacunków. Krytyczne założenia dotyczyły w szczególności prognoz kształtowania się

kluczowych parametrów makroekonomicznych oraz cen podstawowych surowców, a także cen nośników

energii oraz uprawnień do emisji CO

Pkt 2

Udziały i akcje

Utrata wartości – Spółka dokonuje wyceny wartości udziałów/akcji spółek zależnych na bazie szacunku

wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych OWŚP zidentyfikowanych w danym podmiocie zależnym

Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej - Spółka dokonuje wyceny tych instrumentów

do wartości godziwej przez inne całkowite dochody za pośrednictwem metody zdyskontowanych

przepływów pieniężnych na podstawie długoletnich prognoz finansowych

Nota 13,27

Zapasy

Odpisy aktualizujące – Spółka ustala wysokość odpisów aktualizujących na bazie szacunków co do ich ceny

sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy

szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty,

a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku

Nota 14

Kredyty i pożyczki

Spółka wycenia kredyty i pożyczki według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej

Nota 19

Umowy leasingu

Krańcowa stopa procentowa

Dla wyznaczenia krańcowej stopy procentowej Spółka stosuje następującą metodologię:

 prawo wieczystego użytkowania gruntów – wyznaczana jest w oparciu o rentowność 30 letnich

obligacji skarbowych powiększoną o stosowną marżę,

 dla pozostałych aktywów z tytułu prawa do użytkowania - wyznaczona w oparciu o rynkowe

oprocentowanie długoterminowych kredytów korporacyjnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w

złotych polskich

Nota 20

Świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych

Nota 23

Rezerwy

Rezerwy są tworzone, gdy prawdopodobieństwa wypływu środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne jest większe niż 50%

Nota 25

Rekompensaty

Spółka rozpoznaje rekompensaty na podstawie ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów

energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na

ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach

energochłonnych. Kalkulacja z tytułu rekompensat oszacowana została zgodnie z wytycznymi zawartymi

w przedmiotowej ustawie oraz na podstawie ceny terminowej uprawnień do emisji w wysokości, która jest

określana przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki.

Nota 2,3

Odroczony podatek dochodowy

Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy dane aktywo lub rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego zostaną zrealizowane oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Nota 7

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 16 z 106

Instrumenty finansowe

Spółka dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny charakteru i zakresu

ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania rachunkowości zabezpieczeń.

Instrumenty finansowe klasyfikuje się do poszczególnych kategorii w zależności od celu ich nabycia oraz

charakteru nabywanych aktywów lub zaciąganych zobowiązań.

Nota

13,16,17,19,20,21,

22,24,27

Instrumenty finansowe: pożyczki, środki

pieniężne, należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe

Oczekiwana strata - Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych:

a) model ogólny,

b) model uproszczony (macierz rezerw).

W ramach modelu ogólnego Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych

oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka

kredytowego Spółka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę.

Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia,

aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów:

a) Etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka

kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowego na dzień sprawozdawczy,

b) Etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego,

c) Etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości.

W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1 odpisy z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych szacowane są na podstawie 12-miesięcznego okresu analizy.

W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych

strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa

finansowego.

Co najmniej raz na kwartał Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących

zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów.

Spółka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw

i usług.

Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu

uproszczonego Spółka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych

strat kredytowych.

Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający

jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego są ujmowane na należności zarówno

przeterminowane, jak i nieprzeterminowane w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową,

jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni.

Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z

tytułu utraty wartości.

Spółka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa

finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości.

Nota 13,16,17

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 17 z 106

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają

również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych,

zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie

dodatkowe zobowiązania podatkowe wynikające z kontroli muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami.

Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie

podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości

w wyniku decyzji organów kontrolnych.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy

zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego

dochodu w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,

niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych

z rozliczeniami podatkowymi.

Spółka podchodzi do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasadę ostrożności,

w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania

podatku VAT. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 7 Podatek dochodowy.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Informacje dotyczące kształtowania się poziomu kapitału obrotowego oraz struktury finansowania na dzień

31 grudnia 2021 roku przedstawiono w nocie 27 Instrumenty finansowe, informacje dotyczące wpływu pandemii

choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 34 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej

COVID-19, natomiast wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 33 Zdarzenia po dniu

bilansowym. Biorąc pod uwagę wyżej wymienione okoliczności, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te nie

wskazują na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności.

1.6. Waluty obce

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego

w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank

Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego

wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej

w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych oraz kwalifikowanych

zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:

31.12.2021

31.12.2020

EUR

4,5994

4,6148

USD

4,0600

3,7584

2. Test na utratę wartości

Wybrane Zasady Rachunkowości

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego

i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień

bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku

wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub

ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP

zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz

wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego.

Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika

aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 18 z 106

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do

uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy

pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną

rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów

lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych

możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od

innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych

i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych

i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są

przypisane.

Test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości

inwestycyjnych oraz prawa do użytkowania

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów

tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej. Ponadto w trakcie

2021 roku nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych, co miało wpływ na stopę dyskontową stosowaną do

wyliczenia wartości użytkowej OWŚP i wpłynęło na obniżenie wartości odzyskiwalnych ich aktywów. Jednocześnie

obserwowane są istotne zmiany otoczenia prawnego związane w szczególności z zaostrzaniem wymogów

w zakresie ochrony środowiska oraz ograniczania energochłonności i emisyjności produkcji, co skutkuje wzrostem

kosztów. W związku z tym Spółka przeprowadziła test na utratę wartości.

Testom na utratę wartości zostały poddane aktywa dwóch ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP

Nawozy i OWŚP Tworzywa). Koszty pozostałych Segmentów (Energetyka i Pozostałe) obejmujące w szczególności

koszt mediów energetycznych oraz koszty ogólnozakładowe zostały rozliczone w wynikach operacyjnych

testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych

OWŚP według kluczy:

 Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych,

 Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP.

W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości

aktywów.

Wyszczególnienie

Opis

Określenie OWŚP/średnioważony

koszt kapitału WACC w ujęciu

nominalnym

7,96% dla OWŚP Nawozy

7,88% dla OWŚP Tworzywa

Zawiązanie odpisu

Brak

Rozwiązanie odpisu

Główne założenia

Nieograniczony okres funkcjonowania obu OWŚP.

Poziom cen podstawowych surowców przyjęto na bazie notowań

rynkowych w horyzoncie prognozy.

Poziom marży EBITDA dla OWŚP Nawozy i OWŚP Tworzywa założono na

poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości,

w oparciu o prognozowane trendy cenowe.

Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona została na poziomie

długoterminowego celu inflacyjnego NBP.

Wartość użytkowa

Nawozy – 2 030 283 tys. zł

Tworzywa – 1 061 863 tys. zł

Nadwyżka wartości użytkowej nad

wartością majątku

Nawozy – 1 120 175 tys. zł

Tworzywa – 40 786 tys. zł

Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów w przypadku

obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 3,81% dla OWŚP Tworzywa i 51,08% dla OWŚP Nawozy lub podwyższenia

WACC do poziomu nieprzekraczającego 8,09% dla OWŚP Tworzywa i 12,67% dla OWŚP Nawozy.

Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa

z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości

użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych

zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone

o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy.

Przyjęte w modelach testów prognozowane ceny gazu ziemnego uwzględniają obowiązujące formuły cenowe

w ramach kontraktu gazowego. Do szczegółowych obliczeń wykorzystano najbardziej aktualne na dzień

sporządzania testu zewnętrzne źródła danych:

• IHS Markit - European Gas Long-Term Price Outlook – October 2021.

• Gas market prices – German Gaspool – Nominal prices.

• A World Bank Report - Commodity Markets Outlook - October 2021.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 19 z 106

Dodatkowo uwzględniono następujące przesłanki analizy fundamentalnej:

• prognozy dla Europy zakładają niewielki wzrost zapotrzebowania na gaz w kolejnych latach i utrzymywanie

się popytu na stabilnym poziomie,

• zapasy gazu wrócą w Europie do historycznie typowych poziomów,

• magazynowanie będzie głównym czynnikiem równoważącym podaż i popyt,

• potencjał zmienności importu LNG do Europy pozostanie znaczny, gdyż rynek europejski okresowo będzie

konkurował o dostawy z rynkiem azjatyckim pozostającym dla gazu skroplonego rynkiem wiodącym.

Zmiany zaobserwowane na rynku z końcem 2021 roku pozwoliły na zwiększenie korelacji pomiędzy ceną głównego

surowca do produkcji nawozów – gazu - z ceną produktu końcowego. Ugruntowana sytuacja rynkowa pozwala

przełożyć cenę surowców na klienta końcowego. Dodatkowo w ramach kontraktów biznesów chemicznych

wprowadzono nowe formuły cenowe oparte na notowaniach gazu.

W obliczu bieżącej sytuacji geopolitycznej w Europie oraz dynamicznych wahań cen gazu, Spółka przewiduje, że

rynkowe notowania będą kształtowały się na wyższych poziomach do czasu ustabilizowania się sytuacji popytowo-

podażowej gazu w Europie. Poziom wyższych cen przekłada się na wyższy poziom cen produktów końcowych.

Jednocześnie w ocenie Spółki wpływ wojny w Ukrainie, opisany szerzej w nocie 33 niniejszego sprawozdania

finansowego, nie ma istotnego wpływu na wyniki i przepływy finansowe i nie skutkuje koniecznością dokonania

dodatkowych odpisów aktualizujących nadzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do

publikacji. Niemniej jednak nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia sytuacji w tym zakresie w przyszłości.

Jednocześnie należy zaznaczyć, że obserwowany po dniu bilansowym istotny wzrost stóp procentowych w Polsce

skutkować będzie dalszym wzrostem stopy dyskontowej stosowanej do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP, co

będzie miało wpływ na obniżenie ich wartości odzyskiwalnych. Kwestia ta wraz z innymi czynnikami i założeniami

będzie uwzględniona w trakcie weryfikacji testów na utratę wartości w kolejnych okresach.

Test na utratę wartości udziały i akcje

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w spółkach: Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Grupa Azoty Zakłady

Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady

Chemiczne Siarki "Siarkopol" S.A., COMPO EXPERT Holding GmbH, Grupa Azoty Koltar Spółka z o.o. oraz Grupa

Azoty Polyolefins S.A. zostały przeprowadzone testy na utratę wartości aktywów. Przeprowadzone testy

uwzględniły dostępne informacje w zakresie wpływu wojny w Ukrainie na wyniki i przepływy finansowe spółek

zależnych. W ocenie Spółki wpływ wojny w Ukrainie, opisany szerzej w nocie 33 niniejszego sprawozdania

finansowego, nie ma istotnego wpływu na wyniki i przepływy finansowe spółek zależnych i nie skutkuje

koniecznością dokonania odpisów aktualizujących. Niemniej jednak nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia

sytuacji w tym zakresie w przyszłości.

Za wyjątkiem spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeprowadzone analizy nie wykazały

konieczności dokonania odpisów aktywów trwałych z tytułu utraty wartości na poziomie w/w spółek, co przekłada

się na brak konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość akcji lub udziałów w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym Spółki. W przypadku spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. również nie

wystąpiła konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość akcji w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym Spółki ze względu na okoliczność, że suma wartości odzyskiwalnej OWŚP zidentyfikowanych

w ramach tej spółki zależnej jest dodatnia oraz przekracza znacząco wartość bilansową posiadanych akcji.

Szczegółowe zestawienie łącznej wartości odzyskiwalnej OWŚP zidentyfikowanych w ramach ww. spółek

zależnych w porównaniu do wartości bilansowej akcji lub udziałów posiadanych przez Spółkę przedstawiono

w tabeli poniżej:

Procent posiadanych

udziałów/akcji w

kapitale podstawowym

Wartość bilansowa

udziałów/akcji

Wartość odzyskiwalna

udziałów/akcji przypadająca

Spółce

COMPO EXPERT

100,00

1 000 535

1 493 917

Grupa Azoty SIARKOPOL

99,56

334 224

372 603

Grupa Azoty PUŁAWY

95,98

2 496 673

12 405 301

Grupa Azoty KĘDZIERZYN

93,48

350 090

4 336 850

Grupa Azoty POLICE

62,86

860 475

1 238 732

Grupa Azoty KOLTAR

60,00

31 722

44 421

W przypadku spółek Grupa Azoty ATT Polymers GmbH, Grupa Azoty Compounding Spółka z o.o., Grupa Azoty

PKCH Sp. z o.o., nie stwierdzono przesłanek utraty wartości, dlatego nie były wykonane testy zarówno na utratę

wartości aktywów trwałych, jak i wartości udziałów/akcji tych spółek wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej Spółki.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 20 z 106

Test na utratę wartości akcje Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Spółka zależna Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca strategiczny projekt inwestycyjny „Polimery Police”

monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy

współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu

finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych

opracowaniach, takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne, w tym

licencjodawców technologii, a także raporty doradców rynkowych.

Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów

modelu. W dniu 25 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie finansowe, na potrzeby którego przekazano instytucjom

finansującym zaktualizowany model finansowy. Zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim

uwzględnienia wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych.

Kolejna aktualizacja modelu w grudniu 2021 roku związana była z uwzględnieniem zmian dotyczących

modyfikacji harmonogramu i budżetu projektu „Polimery Police” będących następstwem zgłoszonego w II połowie

2021 roku roszczenia przez firmę Hyundai Engineering Co., Ltd. („Generalny Wykonawca”) dotyczącego

zwiększenia wartości kontraktu i wydłużenia terminu jego realizacji. Postulaty te były poddane analizie

i weryfikacji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A., w wyniku czego wynegocjowano kompromis. Model

finansowy, po uwzględnieniu zmian wynikających z przeprowadzonych negocjacji został przekazany inwestorom

i instytucjom finansującym wraz z dokumentacją wymagającą akceptacji. Po otrzymaniu potwierdzenia ze strony

instytucji finansujących oraz uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych w dniu 28 stycznia 2022 roku (zdarzenie

po dniu bilansowym) spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarła Aneks nr 3 do umowy z Generalnym Wykonawcą.

Zaktualizowany i zatwierdzony model finansowy uwzględnia zapisy Aneksu nr 3, w szczególności zwiększenie

wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR wraz z aktualizacją harmonogramu płatności

oraz wydłużenie okresu realizacji projektu „Polimery Police” o 6 miesięcy.

Mając na uwadze pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. zaktualizowanego modelu

finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę

wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu „Polimery Police” na dzień

31 grudnia 2021 roku.

3. Sprawozdawczość segmentów działalności

Wybrane Zasady Rachunkowości

Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki

operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za

podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego

wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Spółka wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:

 Segment Nawozy-Agro,

 Segment Tworzywa,

 Segment Energetyka,

 Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości

oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów.

W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody

i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów

dokonywana jest przede wszystkim na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie

Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie

Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie

z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o jednostkową amortyzację Spółki za

ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje

stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty

wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania

oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów

trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości

inwestycyjnych).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 21 z 106

Spółka wyodrębnia następujące obszary geograficzne:

 Polska,

 Niemcy,

 Pozostałe kraje Unii Europejskiej,

 Kraje Azji,

 Kraje Ameryki Południowej.

Sprawozdawczość segmentów działalności

Segmenty operacyjne

Spółka realizuje cele biznesowe w obszarze trzech podstawowych segmentów sprawozdawczych, które oferują

różne produkty i są osobno zarządzane, ponieważ ich prowadzenie wymaga odmiennych technologii oraz strategii

marketingowych. Raz na miesiąc Zarząd Spółki dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów każdego

wyodrębnionego segmentu.

Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki obejmuje:

 Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie lub sprzedaż następujących produktów:

 nawozy azotowe (saletrzak, saletra amonowa),

 nawozy azotowe z siarką (siarczan amonu, siarczanoazotan amonu),

 amoniak,

 kwas azotowy stężony;

 Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów i towarów:

 kaprolaktam;

 tworzywa inżynieryjne (PA 6, POM) oraz ich modyfikacje,

 tworzywa modyfikowane (PPC, PPH, PBT, PA66),

 wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe);

 Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (para

technologiczna, energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot)

na potrzeby instalacji chemicznych, jak również, w mniejszym zakresie, na sprzedaż odbiorcom

zewnętrznym, głównie energii elektrycznej i cieplnej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje

również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;

 Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym:

 usługi laboratoryjne,

 wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory

żelazowe),

 wynajem nieruchomości oraz

 inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów.

Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów

sprawozdawczych.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 22 z 106

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Przychody ze sprzedaży zewnętrznej

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

480 751

461 422

878 944

42 654

1 863 771

Przychody ze sprzedaży razem

1 616 079

1 775 393

930 845

114 795

4 437 112

Koszty operacyjne, w tym:(-)

(1 595 101)

(1 710 499)

(929 060)

(87 216)

(4 321 876)

koszty sprzedaży(-)

(84 899)

(27 312)

(128)

(560)

(112 899)

koszty zarządu(-)

(91 388)

(99 103)

(2 107)

(4 130)

(196 728)

Pozostałe przychody operacyjne

582

45 758

2 435

7 796

56 571

Pozostałe koszty operacyjne(-)

(3 486)

(4 124)

(9 886)

(27 900)

(45 396)

Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT

18 074

106 528

(5 666)

7 475

126 411

Przychody finansowe

168 547

Koszty finansowe(-)

(76 710)

Zysk przed opodatkowaniem

218 248

Podatek dochodowy

(26 458)

Zysk netto

191 790

EBIT

18 074

106 528

(5 666)

7 475

126 411

Amortyzacja

56 087

44 380

13 776

25 433

139 676

Odpisy aktualizujące

2 132

7 949

10 097

EBITDA

74 170

153 040

8 117

40 857

276 184

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 23 z 106

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku, przekształcone*

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Przychody ze sprzedaży zewnętrznej

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

211 591

254 585

506 227

37 451

1 009 854

Przychody ze sprzedaży razem

941 395

1 062 772

533 710

85 086

2 622 963

Koszty operacyjne, w tym:(-)

(893 783)

(1 099 573)

(535 390)

(73 911)

(2 602 657)

koszty sprzedaży(-)

(76 739)

(25 350)

(132)

(742)

(102 963)

koszty zarządu(-)

(81 031)

(87 806)

(2 209)

(3 951)

(174 997)

Pozostałe przychody operacyjne

8 482

6 755

1 131

8 454

24 822

Pozostałe koszty operacyjne(-)

(2 144)

(2 947)

(4 113)

(9 251)

(18 455)

Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT

53 950

(32 993)

(4 662)

10 378

26 673

Przychody finansowe

244 284

Koszty finansowe(-)

(133 856)

Zysk przed opodatkowaniem

137 101

Podatek dochodowy

(11 473)

Zysk netto

125 628

EBIT

53 950

(32 993)

(4 662)

10 378

26 673

Amortyzacja

56 444

42 767

14 421

25 428

139 060

Odpisy aktualizujące

999

275

1 356

EBITDA

111 393

9 791

9 824

36 081

167 089

* Zgodnie z informacją opisaną w punkcie 1.2.c) Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 24 z 106

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Aktywa segmentu

969 692

996 913

497 648

232 636

2 696 889

Nieprzypisane aktywa

8 970 972

Aktywa ogółem

969 692

996 913

497 648

232 636

11 667 861

Zobowiązania segmentu

329 782

292 773

570 825

103 842

1 297 222

Nieprzypisane zobowiązania

5 249 223

Zobowiązania ogółem

329 782

292 773

570 825

103 842

6 546 445

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Aktywa segmentu

708 101

851 894

357 515

208 354

2 125 864

Nieprzypisane aktywa

7 719 678

Aktywa ogółem

708 101

851 894

357 515

208 354

9 845 542

Zobowiązania segmentu

121 124

205 521

162 857

90 419

579 921

Nieprzypisane zobowiązania

4 356 455

Zobowiązania ogółem

121 124

205 521

162 857

90 419

4 936 376

Aktywa nieprzypisane zawierają na dzień 31 grudnia 2021 roku między innymi aktywa z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 1 225 113 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

1 321 478 tys. zł), udziałów i akcji w kwocie 5 710 173 tys. zł (na dzień 31 rudnia 2020 roku: 5 706 230 tys. zł), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie

1 816 416 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 464 174 tys. zł) oraz rozrachunki z tytułu podatków, ponieważ aktywa te są zarządzane na poziomie Spółki.

Zobowiązania nieprzypisane obejmują na dzień 31 grudnia 2021 roku między innymi zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 5 107 707 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku: 4 061 205 tys. zł) oraz rozrachunki z tytułu podatków, ponieważ zobowiązania te są zarządzane na poziomie Spółki.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 25 z 106

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Nawozy – Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe

70 345

32 911

99 169

10 258

212 683

Nakłady na wartości niematerialne

163

174

Nakłady nieprzypisane

22 190

Razem nakłady

70 345

32 911

99 332

10 269

235 047

Amortyzacja segmentu

56 087

44 380

13 776

25 433

139 676

Razem amortyzacja

56 087

44 380

13 776

25 433

139 676

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

Nawozy – Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe

35 715

32 843

23 782

7 787

100 127

Nakłady na nieruchomości inwestycyjne

463

Nakłady na wartości niematerialne

228

291

Nakłady nieprzypisane

13 617

Razem nakłady

35 715

32 843

23 845

8 478

114 498

Amortyzacja segmentu

56 444

42 767

14 421

25 428

139 060

Razem amortyzacja

56 444

42 767

14 421

25 428

139 060

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 26 z 106

Obszary geograficzne

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według

kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich

geograficznego rozmieszczenia.

Przychody

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Polska

1 071 662

681 151

Niemcy

582 912

355 795

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

602 166

379 375

Kraje Azji

65 880

49 118

Kraje Ameryki Południowej

40 952

30 395

Pozostałe kraje

209 769

117 275

Razem

2 573 341

1 613 109

Aktywa trwałe

Aktywa trwałe Spółki w wysokości 6 539 936 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 445 883 tys. zł) są

zlokalizowane w Polsce.

Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, nieruchomości

inwestycyjne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz udziały i akcje.

Aktywa trwałe Spółki w wysokości 1 016 592 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 016 592 tys. zł)

zlokalizowane są na terenie Republiki Federalnej Niemiec i składają się na nie udziały posiadane w podmiotach

zagranicznych.

Istotni klienci

Przychody od spółki zależnej Grupa Azoty ATT Polymers GmbH z siedzibą w Guben, Republika Federalna Niemiec,

w segmencie Tworzywa wyniosły 966 654 tys. zł (w 2020 roku: 571 577 tys. zł). Spółka ta pełni istotną rolę

w łańcuchu produkcyjno-handlowym Segmentu Biznesowego Tworzyw Grupy Azoty będąc istotnym odbiorcą

półproduktów Spółki, a także dystrybutorem jej produktów na rynki Europy Zachodniej. Żaden inny kontrahent

nie koncentruje jednostkowo istotnej części przychodów Spółki.

4. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota 1. Przychody z umów z klientami

Wybrane Zasady Rachunkowości

Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu

przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość

wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia

przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą

przeniesienia kontroli na rzecz klienta.

Koszty związane z umową

Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Spółka ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby

zawarta. Spółka ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Spółka korzysta

z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika

aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej.

Koszty wykonania umowy

Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem

standardu innego niż MSSF 15, Spółka ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają

wszystkie następujące kryteria:

 koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Spółka może wyraźnie

zidentyfikować,

 koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do

spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz

 Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 27 z 106

Identyfikacja umowy z klientem

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów

Główne grupy sprzedawanych przez Spółkę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części

Segmenty operacyjne.

Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15

Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze

sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Spółkę co do zasady w określonym momencie,

w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie

dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR,

CPT) Spółka dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub

transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami

i produktami, których te dostawy dotyczą.

Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi.

W ramach ujmowania przychodów, Spółka uwzględnia kwestie specyficzne takie jak w szczególności: ocena, czy

Spółka pełni rolę zleceniodawcy czy pośrednika, prawo do zwrotu produktów, ujęcie rabatów stanowiących

element wynagrodzenia zmiennego, ujęcie rabatów stanowiących prawo materialne, sprzedaż ze wstrzymaną

dostawą, ujęcie przychodów z umów zawierających niewykonane prawa klientów. W przypadku większości umów

zawierających rabaty stanowiące element wynagrodzenia zmiennego, szacowana kwota rabatu w całości podlega

ujęciu jako zobowiązanie z tytułu bonusów w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.

Zwyczajowe terminy płatności z tytułu sprzedaży dla opisywanego strumienia przychodów wynoszą 30 dni.

Spółka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej, dostarczanej przez stronę

trzecią, wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Spółka ocenia,

iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania

świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów

i materiałów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług.

Spółka zawiera również z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej wraz z usługą

dystrybucji tej energii elektrycznej, przy czym nabywa energię elektryczną wysokonapięciową i po dokonaniu

przetworzenia dokonuje jej sprzedaży na średnich i niskich napięciach. Również w tym przypadku Spółka ocenia,

iż w ramach zawartych umów, zawierających dwa zobowiązania do wykonania świadczenia, pełni rolę

Zleceniobiorcy, przy czym zarówno sprzedaż energii elektrycznej, jak i usługę dystrybucji ujmuje w ramach

przychodów ze sprzedaży produktów i usług.

Terminy płatności w przypadku umów na sprzedaż energii elektrycznej wynoszą przeciętnie 17 dni.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 28 z 106

Za okres od 01.01.2021 roku do 31.12.2021 roku

Opis

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Główne linie produktów

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

1 135 328

1 288 100

27 861

67 981

2 519 270

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

25 794

24 040

4 160

53 994

Przychody ze sprzedaży praw majątkowych

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Rejony geograficzne

Polska

763 586

190 441

51 901

65 734

1 071 662

Niemcy

112 666

469 440

806

582 912

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

111 874

490 255

602 166

Kraje Azji

65 880

Kraje Ameryki Południowej

19 563

21 389

40 952

Pozostałe kraje

127 639

76 566

5 564

209 769

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Rodzaj klienta

Klienci będący osobami prawnymi

1 134 183

1 313 971

51 042

72 133

2 571 329

Klienci będący osobami fizycznymi

1 145

859

2 012

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie

1 135 328

1 313 894

28 788

72 141

2 550 151

Pozostałe

23 113

23 190

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Relacje z klientami

Relacje długoterminowe

972 119

1 221 677

16 436

51 021

2 261 253

Relacje krótkoterminowe

163 209

92 294

35 465

21 120

312 088

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym momencie

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia

99 782

1 228 875

16 436

67 142

1 412 235

Sprzedaż przez pośredników

1 035 546

85 096

35 465

4 999

1 161 106

Razem

1 135 328

1 313 971

51 901

72 141

2 573 341

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 29 z 106

Za okres od 01.01.2020 roku do 31.12.2020 roku

Opis

Nawozy - Agro

Tworzywa

Energetyka

Pozostałe

Ogółem

Główne linie produktów

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

729 798

770 916

23 602

45 257

1 569 573

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

30 270

3 881

2 378

36 535

Przychody ze sprzedaży praw majątkowych

7 001

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Rejony geograficzne

Polska

493 832

119 269

27 483

40 567

681 151

Niemcy

73 889

281 895

355 795

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

71 341

301 364

6 670

379 375

Kraje Azji

49 118

Kraje Ameryki Południowej

19 789

10 606

30 395

Pozostałe kraje

70 953

45 935

387

117 275

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Rodzaj klienta

Klienci będący osobami prawnymi

729 055

808 187

26 726

47 625

1 611 593

Klienci będący osobami fizycznymi

749

757

1 516

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie

729 804

801 186

24 478

47 635

1 603 103

Pozostałe

7 001

3 005

10 006

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Relacje z klientami

Relacje długoterminowe

610 240

713 271

15 267

27 363

1 366 141

Relacje krótkoterminowe

119 564

94 916

12 216

20 272

246 968

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym momencie

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia

82 725

748 330

24 478

47 635

903 168

Sprzedaż przez pośredników

647 079

59 857

3 005

709 941

Razem

729 804

808 187

27 483

47 635

1 613 109

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 30 z 106

W pozycji rodzaj umowy oparty o stałej cenie Spółka ujmuje przychody, których cena nie jest rozliczana

w oparciu o zużyty czas i poniesione nakłady.

Podział relacji z klientami na krótko i długoterminowe dokonany jest na podstawie okresu obowiązywania umowy.

Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio:

 należności – nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,

 zobowiązania – nota 24 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe.

Nota 2. Koszty działalności operacyjnej

Wybrane Zasady Rachunkowości

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane

z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych

kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim

związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego

produktu.

Koszty sprzedaży

Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między

innymi:

 opakowania wysyłkowe,

 koszty transportu, załadunku, wyładunku,

 opłaty celne i prowizje handlowe,

 ubezpieczenia produktów w czasie transportu,

 utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności

z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach

operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych).

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:

 koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu,

 koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane

z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Amortyzacja

138 209

137 451

Zużycie materiałów i energii

1 782 815

823 673

Usługi obce

253 790

242 008

Podatki i opłaty

68 656

70 298

Wynagrodzenia

201 938

167 541

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

59 129

45 618

Pozostałe koszty rodzajowe

27 083

23 115

Koszty według rodzaju

2 531 620

1 509 704

Zmiana stanu produktów(+/-)

(115 343)

49 773

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-)

(3 071)

(1 905)

Koszty sprzedaży(-)

(112 899)

(102 963)

Koszty ogólnego zarządu(-)

(196 728)

(174 997)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

44 899

35 231

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

2 148 478

1 314 843

w tym podatek akcyzowy

795

513

Istotny wzrost pozycji Zużycie materiałów i energii o kwotę 959 142 tys. zł wynika głównie ze wzrostu wartości

zużycia podstawowych surowców oraz gazu ziemnego i energii związanych z wyższymi cenami zakupu.

Wzrost pozycji Usługi obce o kwotę 11 782 tys. zł wynika głównie ze wzrostu kosztów sprzedaży związanych

z transportem samochodowym, morskim, wynajmem taboru.

Wzrost pozycji Wynagrodzenia o kwotę 34 397 tys. zł wynika głównie z utworzonych rezerw na świadczenia

pracownicze w wysokości 14 470 tys. zł.

Wzrost pozycji Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia wynika głównie ze zwiększenia składek ZUS (wzrost

o 7 417 tys. zł) oraz odpisu na ZFŚS (wzrost o 5 452 tys. zł).

Wysoka wartość zmiany pozycji Zmiana stanu produktów 165 116 tys. zł wynika ze wzrostu stanu zapasów na

skutek zwiększenia ich wartości będącego głównie wynikiem wzrostu cen surowców.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 31 z 106

Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach sprawozdania z całkowitych dochodów:

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

117 464

116 851

Koszty sprzedaży

6 201

6 104

Koszty ogólnego zarządu

14 544

14 496

Amortyzacja ogółem

138 209

137 451

Nota 2.1. Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług

2 103 505

1 272 962

Koszt nabycia sprzedanych towarów i materiałów

44 899

35 231

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych praw majątkowych

6 650

Koszty działalności ogółem

2 148 478

1 314 843

Nota 2.2. Koszty świadczeń pracowniczych

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Wynagrodzenia wypłacone i należne

191 559

182 185

Ubezpieczenia społeczne

34 410

32 899

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

12 812

7 472

Szkolenia

953

354

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych

świadczeń

656

314

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych

świadczeń pracowniczych

(4 595)

(64)

Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy

577

(571)

Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną

16 858

(15 919)

Pozostałe

7 837

6 489

261 067

213 159

Średnie zatrudnienie

2 189

2 215

Nota 2.3. Uzgodnienie kosztów leasingu

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do

użytkowania(-)

(12 511)

(11 481)

Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-)

(1 754)

(1 944)

Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym

z zakresu MSSF16(-)

(8 020)

(5 163)

Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową - nieuwzględniona

w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-)

(33)

(86)

Pozostałe(+/-)

660

1 250

Razem

(21 658)

(17 424)

Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą

leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe

ujęte są w kosztach finansowych.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 32 z 106

Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne

Wybrane Zasady Rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności

operacyjnej i finansowej.

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zyski ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

43 653

Rozwiązane odpisy aktualizujące – pozostałe należności

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych

7 261

6 856

Otrzymane odszkodowania

2 497

802

Dotacje

2 639

2 307

Otrzymane rekompensaty energetyczne za rok 2019

13 993

Pozostałe

499

849

56 571

24 822

W dniu 9 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję w sprawie zaprzestania kontynuowania działalności

w zakresie biznesu polioksymetylenu („POM”). Przeprowadzona analiza wskazała na brak efektywności

ekonomicznej biznesu POM w dającej się przewidzieć perspektywie, co było wskazaniem do zaprzestania

kontynuowania działalności w zakresie POM w Segmencie Tworzywa i zbycia wybranych aktywów biznesu POM.

Umowa sprzedaży biznesu POM obejmująca sprzedaż technologii, relacji z klientami, zapasów oraz wybranych

rzeczowych aktywów trwałych została zawarta w dniu 9 lipca 2021 roku. W związku z zawartą umową działalność

biznesu POM została zakończona w miesiącu sierpniu 2021 roku.

Zaprzestanie kontynuowania działalności w zakresie biznesu POM nie miało istotnego wpływu na pozostałą

działalność prowadzoną przez Segment Tworzywa.

Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne

Wybrane Zasady Rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej

i finansowej.

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych

2 203

Utworzone odpisy aktualizujące -rzeczowe aktywa trwałe,

nieruchomości inwestycyjne

2 812

1 356

Utworzone odpisy aktualizujące - wartości niematerialne

7 285

Utworzone odpisy aktualizujące – pozostałe należności

Koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych

5 098

5 412

Kary i odszkodowania

111

308

Przestoje wyłączonych z eksploatacji instalacji

536

563

Koszty usuwania skutków awarii

15 458

7 342

Utworzone rezerwy

10 540

Pozostałe koszty

3 470

1 224

45 396

18 455

W pozycji koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości

inwestycyjnych, których wartość w 2021 roku wyniosła 1 467 tys. zł (rok 2020: 1 609 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący dotyczący pracy rozwojowej

pn. „Opracowanie technologii wytwarzania Polfralamidu” na kwotę 7 285 tys. zł, której realizacja została

zawieszona.

Na kwotę w wysokości 15 458 tys. zł składają się w szczególności koszty likwidacji skutków awarii związanych z:

 usunięciem awarii urządzeń i instalacji elektrycznych w kwocie 4 456 tys. zł,

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 33 z 106

 usuwanie awarii dotyczących rurociągów i estakad w kwocie 3 656 tys. zł,

 usuwanie awarii zasilania w komorach kontaktowych biologicznej oczyszczali ścieków w kwocie 1 202 tys. zł.

Nota 5. Przychody finansowe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych,

pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów finansowych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia

dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów

finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące

instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków

i strat w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odsetki od cash poolingu, lokat bankowych

3 125

8 767

Odsetki od pożyczek

45 048

19 856

Pozostałe przychody odsetkowe

128

Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych

1 340

Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

15 865

25 903

Dywidendy otrzymane

99 452

182 116

Pozostałe

4 987

6 174

168 547

244 284

Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych obejmują wpływ z wyceny opcji kupna i opcji sprzedaży Grupy

Azoty POLYOLEFINS w łącznej kwocie 10 207 tys. zł (w 2020 roku: 24 304 tys. zł). Szczegółowa informacja na

temat tych instrumentów finansowych znajduje się w nocie 27.6.

Wzrost uzyskanych odsetek od pożyczek wynika w większości z naliczenia i kapitalizacji odsetek od

długoterminowej pożyczki udzielonej spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pod koniec 2020 roku.

Dywidendy otrzymane obejmują dywidendy głównie od spółek:

 Grupa Azoty KĘDZIERZYN – 66 084 tys. zł,

 Grupa Azoty COMPO EXPERT – 27 181 tys. zł,

 Grupa Azoty Compounding Sp. z o.o. – 4 000 tys. zł,

 Grupa Azoty ATT Polymers Sp. z o.o. – 2 132 tys. zł.

Nota 6. Koszty finansowe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw,

straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych

wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Koszty z tytułu

odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika

aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania

zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 34 z 106

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odsetki od kredytów

51 421

56 260

Odsetki od cash poolingu

4 966

7 936

Odsetki od faktoringu, dyskonta wierzytelności i leasingu

4 106

4 230

Pozostałe koszty odsetkowe

1 666

1 457

Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat

1 290

7 343

Strata na różnicach kursowych

5 629

48 997

Pozostałe

7 632

7 633

76 710

133 856

Na kwotę 5 629 tys. zł (w 2020 roku: 48 997 tys. zł straty na różnicach kursowych) straty na różnicach kursowych

składają się:

 ujemne saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 31 395 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic

kursowych: 323 tys. zł),

 ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami

pochodnymi w kwocie 1 258 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych w kwocie 815 tys. zł),

 dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności

i zobowiązań w kwocie 26 878 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych: 47 833 tys. zł),

 dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie 146 tys. zł

(w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych: 26 tys. zł).

Wartość odsetek skapitalizowanych w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych w roku 2021 wyniosła 1 174 tys. zł (w 2020 roku: 489 tys. zł).

Nota 7. Podatek dochodowy

Wybrane Zasady Rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy

ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia

jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone

przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego

lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto

w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania

przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

opodatkowaniu.

Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów

i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony

nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na

zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek,

2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie,

w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic

przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku

dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe

korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez

analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej

aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku

odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się

w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka

posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania

podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz

rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 35 z 106

Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest

prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone

straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie

wystarczający, dana Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo

uzyskania takiego dochodu.

Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Bieżący podatek dochodowy:

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

24 552

4 649

Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych

621

(1 183)

25 173

3 466

Odroczony podatek dochodowy:

Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem

i odwróceniem różnic przejściowych

1 285

8 007

1 285

8 007

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

26 458

11 473

Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk przed opodatkowaniem

218 248

137 101

Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej

41 467

26 049

Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według

przepisów podatkowych (+/-)

(15 079)

(27 024)

Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania

według przepisów podatkowych (+/-)

10 896

(10 199)

Efekt podatkowy włączenia rzeczowych aktywów trwałych do

działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (+/-)

1 896

Pozostałe (+/-)

(10 826)

20 751

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

26 458

11 473

Efektywna stopa podatkowa

12,12 %

8,37 %

Efektywne stopy podatkowe w wysokości 12,12% w 2021 roku oraz 8,37% w 2020 roku wynikają głównie z efektu

podatkowego z otrzymanych dywidend, które są zwolnione z opodatkowania.

Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą

reklasyfikowane do zysków i strat(+/-)

2 871

(876)

(Straty)/Zyski aktuarialne dotyczące programów określonych

świadczeń

2 122

(876)

Pozostałe inne dochody

749

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą

reklasyfikowane do zysków i strat(+/-)

1 928

(12 516)

Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość

zabezpieczeń

1 928

(12 516)

Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

4 799

(13 392)

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 36 z 106

Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa(-)

Rezerwa(+)

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Rzeczowe aktywa trwałe

(10 137)

(10 921)

52 779

44 266

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

6 988

8 363

Nieruchomości inwestycyjne

766

Wartości niematerialne

(90)

5 815

7 360

Aktywa finansowe

(308)

(1 057)

265

105

Zapasy i prawa majątkowe

(2 446)

(1 661)

38 584

12 821

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(1 236)

(326)

1 569

4 173

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(43 365)

(20 757)

393

370

Świadczenia pracownicze

(18 785)

(18 036)

Rezerwy

(9 170)

(7 763)

1 100

1 213

Kredyty i pożyczki

(5 074)

(2 172)

1 556

110

Zobowiązania z tytułu leasingu

(6 891)

(8 130)

Pozostałe zobowiązania finansowe

(64)

Instrumenty pochodne

(249)

Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń

(9 211)

(11 483)

Pozostałe

(689)

(487)

Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego

(107 715)

(82 793)

109 840

78 834

Kompensata

107 715

78 834

(107 715)

(78 834)

Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(3 959)

2 125

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 37 z 106

Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych

Stan na dzień

01.01.2021

Rachunku

zysków i strat

Innych

całkowitych

dochodach

Stan na dzień

31.12.2021

Rzeczowe aktywa trwałe

33 345

9 297

42 642

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8 363

(1 375)

6 988

Nieruchomości inwestycyjne

766

Wartości niematerialne

7 360

(1 635)

5 725

Aktywa finansowe

(952)

160

749

(43)

Zapasy i prawa majątkowe

11 160

24 978

36 138

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3 847

(3 514)

333

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(20 387)

(22 585)

(42 972)

Świadczenia pracownicze

(18 036)

(2 871)

2 122

(18 785)

Rezerwy

(6 550)

(1 520)

(8 070)

Kredyty i pożyczki

(2 062)

(1 456)

(3 518)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(8 130)

1 239

(6 891)

Pozostałe zobowiązania finansowe

(64)

Instrumenty pochodne

(249)

Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń

(11 483)

344

1 928

(9 211)

Pozostałe

(434)

(230)

(664)

Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego

(3 959)

1 285

4 799

2 125

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 38 z 106

Stan na dzień

01.01.2020

Rachunku

zysków i strat

Innych

całkowitych

dochodach

Stan na dzień

31.12.2020

Rzeczowe aktywa trwałe

34 984

(1 639)

33 345

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

9 730

(1 367)

8 363

Nieruchomości inwestycyjne

1 153

(1 153)

Wartości niematerialne

5 991

1 369

7 360

Aktywa finansowe

(952)

Zapasy i prawa majątkowe

6 544

4 616

11 160

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(1 124)

4 971

3 847

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(19 891)

(496)

(20 387)

Świadczenia pracownicze

(20 105)

2 945

(876)

(18 036)

Rezerwy

(6 266)

(284)

(6 550)

Kredyty i pożyczki

(572)

(1 490)

(2 062)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(9 556)

1 426

(8 130)

Instrumenty pochodne

195

(195)

Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń

1 377

(344)

(12 516)

(11 483)

Pozostałe

(82)

(352)

(434)

Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego

1 426

8 007

(13 392)

(3 959)

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 39 z 106

Nota 7.6. Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak i 31 grudnia 2020 roku, Spółka nie rozpoznała rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego związanego z różnicą pomiędzy wartością podatkową i księgową posiadanych

przez Spółkę akcji spółki Grupa Azoty PUŁAWY w kwocie 1 775 995 tys. zł. Spółka nie tworzy podatku

odroczonego, ponieważ nie oczekuje, że w przyszłości nastąpi odwrócenie tej różnicy przejściowej.

W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Spółka uzyskała zezwolenie na

prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny

(„SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej

kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki

określone w zezwoleniu zostały spełnione.

Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły

222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej

w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Ze względu na wahającą się rentowność

działalności w SSE i ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych Spółka nie rozpoznaje

składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.

Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi około 101 mln zł. Działalność w Specjalnej

Strefie Ekonomicznej zakładana jest do roku 2026.

Nota 8. Zysk na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz

o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone

w sposób przedstawiony poniżej:

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zysk netto

191 790

125 628

Liczba akcji na początek okresu

99 195 484

Liczba akcji na koniec okresu

99 195 484

Średnia ważona liczba akcji w okresie

99 195 484

Zysk na jedną akcję:

Podstawowy (zł)

1,93

1,27

Rozwodniony (zł)

1,93

1,27

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę

zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku

do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania.

Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt

wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje

ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia

poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli

składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest

to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz

przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego

funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części

składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego

użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania

użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 40 z 106

a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody

operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są

wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania

aktywa do używania.

Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów

trwałych.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych

aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści

ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są

ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych

aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje

w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie

umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji

następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową

rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru,

z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego

aktywa trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia

lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego

aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej

użyteczności.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Grunty

667

572

Budynki i budowle

484 935

484 094

Maszyny i urządzenia

957 304

998 570

Środki transportu

2 105

594

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

56 914

47 270

1 501 925

1 531 100

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

243 097

111 595

1 745 022

1 642 695

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 41 z 106

Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

572

484 094

998 570

594

47 270

111 595

1 642 695

Zwiększenia, w tym:

27 423

48 737

1 700

15 797

225 352

319 104

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

27 008

48 737

207

15 797

225 352

317 101

Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości

inwestycyjnych

415

Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji

1 493

1 588

Zmniejszenia, w tym:(-)

(26 582)

(90 003)

(189)

(6 153)

(93 850)

(216 777)

Amortyzacja

(25 667)

(87 721)

(188)

(6 107)

(119 683)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji

(1 226)

(1)

(1 227)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(93 208)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(915)

(1 056)

(46)

(642)

(2 659)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

667

484 935

957 304

2 105

56 914

243 097

1 745 022

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

572

471 589

1 037 254

876

48 708

102 562

1 661 561

Zwiększenia, w tym:

38 730

51 409

4 549

102 445

197 133

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

38 708

49 520

4 545

102 445

195 218

Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu

aktualizującego

1 010

1 036

Zwiększenia pozostałe

879

Zmniejszenia, w tym:(-)

(26 225)

(90 093)

(282)

(5 987)

(93 412)

(215 999)

Amortyzacja

(25 234)

(88 036)

(269)

(5 980)

(119 519)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji

(22)

(1 005)

(13)

(4)

(1 044)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(93 192)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(90)

(1 040)

(3)

(220)

(1 353)

Zmniejszenia pozostałe

(879)

(12)

(891)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

572

484 094

998 570

594

47 270

111 595

1 642 695

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 42 z 106

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Na dzień 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa brutto

683

1 052 746

2 473 898

10 962

121 680

297 652

3 957 621

Skumulowane umorzenie(-)

(560 352)

(1 458 652)

(8 857)

(64 691)

(2 092 552)

Odpisy z tytułu utraty wartości(-)

(16)

(7 459)

(57 942)

(75)

(54 555)

(120 047)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

667

484 935

957 304

2 105

56 914

243 097

1 745 022

Na dzień 31.12.2020 roku

Wartość bilansowa brutto

572

1 024 933

2 444 293

10 423

106 766

165 508

3 752 495

Skumulowane umorzenie(-)

(534 272)

(1 387 587)

(9 829)

(59 463)

(1 991 151)

Odpisy z tytułu utraty wartości(-)

(6 567)

(58 136)

(33)

(53 913)

(118 649)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

572

484 094

998 570

594

47 270

111 595

1 642 695

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość odpisów na dzień 01.01.2021 roku

6 567

58 136

53 913

118 649

Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat

915

1 056

642

2 659

Zmiany sposobu prezentacji

(23)

(1 250)

(4)

(1 261)

Wartość odpisów na dzień 31.12.2021 roku

7 459

57 942

54 555

120 047

Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku

6 499

58 106

53 693

118 332

Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat

1 040

220

1 353

Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte

w rachunku zysków i strat(-)

(22)

(1 010)

(4)

(1 036)

Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku

6 567

58 136

53 913

118 649

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej

kapitalizacji rynkowej. W związku z tym Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów

z tytułu utraty wartości aktywów.

Opis testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku zamieszczono w pkt. 2.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 43 z 106

Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nierozliczone nakłady dotyczą w szczególności następujących zadań:

 modernizacja energetyki w Spółce w kwocie 40 006 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 027 tys. zł),

 dostosowanie absorpcji instalacji odsiarczania do wymagań konkluzji BAT w kwocie 35 589 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2020 roku: 0 tys. zł),

 budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z Wydziału Kwasu Siarkowego i Kwasu Azotowego

dwuciśnieniowego w kwocie 23 173 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 10 023 tys. zł),

 budowa instalacji kwasu azotowego stężonego 40 tt/r w kwocie 23 925 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

8 585 tys. zł),

 zabudowa drugiej linii modyfikacji powierzchniowej poliamidu 6 w kwocie 17 936 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku: 4 276 tys. zł),

 budowa instalacji odsiarczania spalin w kwocie 7 835 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 255 tys. zł),

 odbiór żużla z kotłów EC II w kwocie 8 760 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 8 618 tys. zł).

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, rzeczowych aktywów trwałych

na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 356 039 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 322 204 tys. zł), w tym

rzeczowych aktywów trwałych postawionych w stan likwidacji 35 151 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

39 281 tys. zł) oraz rzeczowych aktywów trwałych z dokonanymi odpisami aktualizującymi 186 718 tys. zł (na

dzień 31 grudnia 2020 roku: 173 603 tys. zł). Największą grupę stanowią maszyny i urządzenia, których wartość

bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 279 829 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

246 302 tys. zł).

Zabezpieczenia

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku rzeczowe aktywa trwałe nie stanowiły

zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Wybrane Zasady Rachunkowości

W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą

być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do

użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy

umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa:

 Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można

zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do

użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować

zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo

wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia

składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.

 Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika

aktywów przez okres leasingu.

 Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania

decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania.

W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się

składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy:

o ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali

się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie

ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub

o zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu

składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania.

Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając:

 okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że

leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz

 okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że

leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.

Umowy leasingu na czas określony

W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Spółka ocenia czy jest

wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta.

Umowy leasingu na czas nieokreślony

Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing

w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów

w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Spółka przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna

zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów

dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Spółka posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 44 z 106

dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest

weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego. Ustalając okres leasingu, Spółka określa

okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak

i leasingodawca mają jednocześnie prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej

strony nie ponosząc kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza

kwestiami wynikającymi wprost z zapisów umownych, uwzględnia się wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne

zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań

alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej

kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres

wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie

istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny

(czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).

Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego

Spółka zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla

krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz

leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie

przekracza 10 000 złotych. Spółka ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową

w trakcie okresu leasingu.

Początkowe ujęcie

Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika

aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

 kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

 wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe,

 wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz

 szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub

przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Późniejsza wycena

Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy

amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania

amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do

użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania

środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do

użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty

wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu

leasingu.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 45 z 106

Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

PDU

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

21 948

257

17 996

40 332

Zwiększenia, w tym:

250

2 568

4 230

7 154

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

2 568

4 230

6 904

Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania

z nieruchomości inwestycyjnych

250

Zmniejszenia, w tym:(-)

(354)

(20)

(482)

(278)

(12 990)

(77)

(14 201)

Amortyzacja

(320)

(20)

(482)

(278)

(11 411)

(12 511)

Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do

nieruchomości inwestycyjnych

(34)

(77)

(111)

Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych

pozycji

(1 493)

Zmniejszenia pozostałe

(86)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

21 844

2 140

9 236

33 285

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

PDU

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

22 273

962

535

23 606

47 411

Zwiększenia, w tym:

5 672

5 498

11 171

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

5 498

Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia

PDU w budowie)

5 672

Zwiększenia pozostałe

Zmniejszenia, w tym:(-)

(325)

(20)

(908)

(278)

(11 282)

(5 437)

(18 250)

Amortyzacja

(317)

(20)

(665)

(278)

(11 282)

(12 562)

Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do

nieruchomości inwestycyjnych

(5 421)

Zmniejszenia pozostałe

(8)

(243)

(16)

(267)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

21 948

257

17 996

40 332

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 46 z 106

Spółka stosuje następujące okresy amortyzacji:

 dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu

korzystania tj. 71 lat na dzień wejścia w życie MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 roku,

 dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy,

tj. w przedziałach od 3-5 lat,

 dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony - Spółka zakłada, że dla

większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat.

Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne

Wybrane Zasady Rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści

ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów

z czynszów dzierżawnych.

Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych.

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody

operacyjne, natomiast koszty z nimi związane – jako pozostałe koszty operacyjne.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Wartość bilansowa na początek okresu

21 911

23 049

Zwiększenia, w tym:

552

532

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, późniejszych

nakładów

518

463

Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego

Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów

Zmniejszenia, w tym:(-)

(2 284)

(1 670)

Amortyzacja(-)

(1 467)

(1 609)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji

(58)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(153)

(3)

Zmniejszenia pozostałe

(664)

Wartość bilansowa na koniec okresu

20 179

21 911

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2021 roku wyniosły 7 261 tys. zł (w 2020 roku:

6 856 tys. zł). Przychody te stanowią poboczną działalność Spółki i z tego względu prezentowane są w pozostałych

przychodach operacyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 66 567 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2020 roku: 68 326 tys. zł).

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 20 633 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2020 roku: 25 142 tys. zł).

Nota 12. Wartości niematerialne

Wybrane Zasady Rachunkowości

Badania i rozwój

Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub

wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy

wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz

Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.

Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez

przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień

bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub gdy zidentyfikowane zostaną

przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się

według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty

wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 47 z 106

Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie są

ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako

koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy

zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane

w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Amortyzacja

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że

nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie

są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do

poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych

wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć

o utracie ich wartości.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Patenty i licencje

28 574

32 408

Oprogramowanie komputerowe

5 664

6 251

Koszty prac rozwojowych

174

208

Pozostałe wartości niematerialne

1 886

1 987

36 298

40 854

Wartości niematerialne w budowie

11 571

10 453

47 869

51 307

Wartości niematerialne na dzień bilansowy stanowią głównie licencje, w tym licencja systemu SAP w kwocie

18 338 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 25 473 tys. zł). Spółka nie posiada wartości niematerialnych

o nieokreślonym okresie użytkowania.

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady wykazywane są w pozycji kosztów ogólnego

zarządu. Nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które

stanowią zabezpieczenie zobowiązań.

Wartość prac badawczych ujętych jako koszt w 2021 roku wyniosła 10 753 tys. zł (w 2020 roku: 11 672 tys. zł).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 48 z 106

Zestawienie netto wartości niematerialnych

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

32 408

6 251

208

1 987

10 453

51 307

Zwiększenia, w tym:

757

526

176

9 695

11 154

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

757

526

176

9 695

11 154

Zmniejszenia, w tym:

(4 591)

(1 113)

(34)

(277)

(8 577)

(14 592)

Amortyzacja

(4 591)

(1 113)

(34)

(277)

(6 015)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji,

likwidacji

(1 292)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(7 285)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

28 574

5 664

174

1 886

11 571

47 869

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku

33 385

5 492

242

2 248

9 471

50 838

Zwiększenia, w tym:

3 355

1 505

5 840

10 700

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

3 355

1 503

5 612

10 470

Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego

Zwiększenia pozostałe

228

Zmniejszenia, w tym:

(4 332)

(746)

(34)

(261)

(4 858)

(10 231)

Amortyzacja

(4 332)

(744)

(34)

(260)

(5 370)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji,

likwidacji

(2)

(4 858)

(4 860)

Zmniejszenia pozostałe

(1)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

32 408

6 251

208

1 987

10 453

51 307

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 49 z 106

Zestawienie wartości niematerialnych

Patenty i

licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Koszty prac

rozwojowych

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Na dzień 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa brutto

67 353

14 660

686

4 474

22 317

109 490

Skumulowane umorzenie(-)

(38 779)

(8 996)

(512)

(2 114)

(50 401)

Odpisy z tytułu utraty wartości(-)

(474)

(10 746)

(11 220)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

28 574

5 664

174

1 886

11 571

47 869

Na dzień 31.12.2020 roku

Wartość bilansowa brutto

79 996

14 134

686

4 298

13 914

113 028

Skumulowane umorzenie(-)

(40 888)

(7 883)

(478)

(1 837)

(51 086)

Odpisy z tytułu utraty wartości(-)

(6 700)

(474)

(3 461)

(10 635)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku

32 408

6 251

208

1 987

10 453

51 307

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wynosi 11 220 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 10 635 tys. zł) i dotyczy w szczególności pozycji wartości niematerialne

w budowie (w kwocie 10 746 tys. zł).

Nakłady na istotne wartości niematerialne w budowie

Największe nakłady na wartości niematerialne w budowie stanowią nakłady poniesione na projekt pn. Nawozy z dodatkami funkcjonalnymi w kwocie 4 168 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2020 roku: 314 tys. zł) oraz licencje i wdrożenie systemu ERP SAP S4/HANA w kwocie 4 434 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 230 tys. zł).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 50 z 106

Nota 13. Aktywa finansowe

Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje

w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej

o odpis z tytułu utraty wartości wykonane zgodnie z MSR 36 Utrata wartości.

Nota 13.1. Udziały i akcje

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

5 699 604

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach

10 569

6 626

5 710 173

5 706 230

Przypadające na:

Długoterminowe

5 710 173

5 706 230

5 710 173

5 706 230

Zestawienie zmian w udziałach i akcjach

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Stan na początek okresu

5 706 230

5 410 006

Zwiększenia, w tym:

3 943

297 721

Zwiększenia z tytułu nabycia – wkład gotówkowy

297 721

Aktualizacja udziałów/akcji do wartości godziwej

3 943

Zmniejszenia, w tym:(-)

(1 497)

Zmniejszenia z tytułu zbycia

(30)

Zmniejszenia pozostałe

(1 467)

Stan na koniec okresu

5 710 173

5 706 230

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka przyjęła do zastosowania ten wariant prezentacji, ze względu na specyfikę tych jednostek oraz wielkość

posiadanych udziałów.

Główną pozycję stanowią udziały w spółce Tarnowskie Wodociągi sp. z o.o., których wartość bilansowa po

dokonaniu wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 10 407 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

6 464 tys. zł).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 51 z 106

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Nazwa jednostki

Kraj

Procent posiadanych udziałów, akcji

w kapitale podstawowym

Wartość bilansowa udziałów/akcji

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Grupa Azoty ATT POLYMERS GmbH („ATT Polymers”)

Niemcy

100

16 057

COMPO EXPERT Holding GmbH (“COMPO EXPERT”)

Niemcy

100

1 000 535

Grupa Azoty COMPOUNDING Spółka z o.o.

Polska

100

66 494

Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” Spółka Akcyjna

(„Grupa Azoty SIARKOPOL”)

Polska

99,56

334 224

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna („Grupa Azoty

PUŁAWY” )

Polska

95,98

2 496 673

Grupa Azoty Kędzierzyn Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty KĘDZIERZYN”)

Polska

93,48

350 090

Grupa Azoty PKCH Spółka z o.o.

Polska

63,27

26 638

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna („Grupa Azoty

POLICE”)

Polska

62,86

860 475

Grupa Azoty KOLTAR Spółka z o.o.

Polska

31 722

Grupa Azoty Polyolefins Spółka Akcyjna („Grupa Azoty POLYOLEFINS”)

Polska

30,52

516 696

5 699 604

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 52 z 106

Nota 13.2. Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji

Opis testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku zamieszczono w pkt. 2. Wartość

odpisów na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wynosi 76 333 tys. zł. Na wartość odpisów składają

się odpisy utworzone na udziały i akcje w jednostkach zależnych (Grupa Azoty SIARKOPOL w wysokości

75 004 tys. zł, Grupa Azoty KOLTAR Spółka z o.o. w wysokości 1 037 tys. zł) oraz pozostałych jednostkach

(w wysokości 292 tys. zł).

Nota 13.3. Pozostałe aktywa finansowe

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Pożyczki

1 225 113

1 321 478

Pozostałe

52 067

43 925

1 277 180

1 365 403

Przypadające na:

Długoterminowe

1 090 218

1 233 971

Krótkoterminowe

186 962

131 432

1 277 180

1 365 403

Na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku pozostałe aktywa finansowe obejmują głównie pożyczki udzielane przez

Spółkę na rzecz podmiotów zależnych oraz wycenę opcji kupna akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w wysokości

50 865 tys. zł. Szczegółowy opis tego instrumentu finansowego zamieszczono w nocie 27.6.

Istotne warunki pożyczek udzielonych na podstawie Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 28 kwietnia

2015 roku ,wraz z późniejszymi zmianami (w tym koszt finansowania, okres spłaty oraz istotne kowenanty) oraz

Umowy Pożyczki dla COMPO EXPERT Holding GmbH, są zharmonizowane. Spłata rat i odsetek w ramach tych

pożyczek jest realizowana terminowo.

W związku Umową Kredytów Spółka oraz spółka zależna Grupa Azoty POLICE zawarły:

 ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu

oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki

podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu

płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie

operacyjnym.

 z Bankiem Pekao S.A. (jako cesjonariuszem, pełniącym funkcję agenta ds. zabezpieczeń w Konsorcjum

Banków), umowy przelewu praw z:

 umów pożyczek udzielonych Grupie Azoty POLYOLEFINS przez Spółkę do kwoty 384 718 tys. zł (wg stanu

na dzień 31 grudnia 2021 roku po kapitalizacji) i przez spółkę zależną Grupa Azoty POLICE do kwoty

433 831 tys. zł (wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku po kapitalizacji) oraz z weksli własnych

wystawionych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Spółki i Grupy Azoty POLICE na zabezpieczenie

w/w umów pożyczek,

 umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej do kwoty 105 mln EUR oraz z weksli własnych

wystawionych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Spółki i spółki zależnej Grupa Azoty POLICE na

zabezpieczenie tej Umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej, łącznie na zabezpieczenie długu

równoległego z Umowy Pomiędzy Wierzycielami, zawartej w związku z Umową Kredytów pomiędzy

Konsorcjum Banków a Grupą Azoty POLYOLEFINS zawartą 30 maja 2020 roku i obejmującej kredyty

terminowe do kwot 487 800 tys. EUR i 537 700 tys. USD, kredyt odnawialny do kwoty 180 mln USD oraz

kredyt VAT do kwoty 150 mln zł.

W 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wystąpiły okoliczności do

żądania wypłaty z gwarancji udzielenia pożyczki lub do wykonania uprawnień z w/w umowy przelewu praw.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 53 z 106

Zapadalność pożyczek oraz struktura walutowa

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Pożyczkobiorca

Waluta

pożyczki

Stopa procentowa

Wartość pożyczki

na dzień

bilansowy

do roku

1-2 lat

2-5 lat

>5 lat

Grupa Azoty KĘDZIERZYN

PLN

Wibor 1M + marża

246 679

64 413

71 717

98 999

11 550

Grupa Azoty POLICE

PLN

Wibor 1M + marża

36 000

12 000

Grupa Azoty POLICE

PLN

Wibor 3M + marża

327 548

69 842

70 392

187 314

Grupa Azoty POLYOLEFINS

PLN

Wibor 6M + marża

379 139

COMPO EXPERT

EUR

Euribor1M + marża

235 747

39 506

39 861

156 380

1 225 113

185 761

193 970

454 693

390 689

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Pożyczkobiorca

Waluta

pożyczki

Stopa procentowa

Wartość pożyczki

na dzień

bilansowy

do roku

1-2 lat

2-5 lat

>5 lat

Grupa Azoty KĘDZIERZYN

PLN

Wibor 1M + marża

302 602

64 789

74 027

155 087

8 699

Grupa Azoty POLICE

PLN

Wibor 1M + marża

47 918

11 918

12 000

24 000

Grupa Azoty POLICE

PLN

Wibor 3M + marża

342 490

14 391

70 392

257 707

Grupa Azoty POLYOLEFINS

PLN

Wibor 6M + marża

351 824

COMPO EXPERT

EUR

Euribor1M + marża

276 394

39 501

39 995

196 898

Pozostałe podmioty

PLN

Wibor 1M + marża

250

1 321 478

130 849

196 414

633 692

360 523

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty

na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość pożyczek na

01.01.2021

Wartość pożyczek na

31.12.2021

Wartość szacowanej

straty kredytowej na

31.12.2021

Wartość pożyczek po

uwzględnieniu

szacowanej straty na

31.12.2021

Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym:

1 321 478

1 226 995

(1 882)

1 225 113

BBB/BB

1 321 478

1 226 995

(1 882)

1 225 113

na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość pożyczek na

01.01.2020

Wartość pożyczek na

31.12.2020

Wartość szacowanej

straty kredytowej na

31.12.2020

Wartość pożyczek po

uwzględnieniu

szacowanej straty na

31.12.2020

Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym:

352 438

1 323 914

(2 436)

1 321 478

BBB/BB

352 438

1 323 914

(2 436)

1 321 478

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 54 z 106

Nota 14. Zapasy

Wybrane Zasady Rachunkowości

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie

produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości

netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody

średniej ważonej.

Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających

odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona

o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie

z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia

i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia

obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego

wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty

wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu

aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Produkty gotowe

144 750

67 072

Półprodukty, produkcja w toku

51 749

18 377

Materiały

135 706

116 281

Zapasy ogółem

332 205

201 730

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie

28 681

20 160

Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie

(24 552)

(22 483)

4 129

(2 323)

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zużycie materiałów i energii

1 782 815

823 673

Zmiana stanu produktów(+/-)

(115 343)

49 773

1 667 472

873 446

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Wartość odpisów aktualizujących

12 873

8 744

Dokonane w 2021 roku odpisy aktualizujące wartość zapasów dotyczą wyrobów gotowych i półproduktów,

materiałów, których koszt wytworzenia (cena nabycia) jest wyższy od ceny sprzedaży netto lub okres ich

zalegania na magazynie był dłuższy niż rok. Zmiany wartości odpisów aktualizujących wynikają ze sprzedaży,

wykorzystania lub likwidacji odpowiednich pozycji asortymentowych i są ujmowane w rachunku zysków i strat

w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 55 z 106

Nota 15. Prawa majątkowe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO

oraz świadectwa pochodzenia energii.

Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są

początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR

20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania.

Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia.

Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza, prezentowane w ramach pozostałych

zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(podatki i opłaty) i wyceniane następująco:

 jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji:

jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu

praw do emisji posiadanych przez Spółkę. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest

obliczany według metody średniej ważonej,

 jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego

z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz jednostkowego kosztu tych praw,

powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Spółka zawarła kontrakty

terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których

dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi

instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego.

Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu

własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO

w okresie sprawozdawczym do

planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje

się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań

KPI.

Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie

umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą

być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok.

Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji

ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji

wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia.

Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych

zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Spółkę lub

odpowiedniej opłaty zastępczej.

Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku

do URE o ich umorzenie.

W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje

się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO

otrzymanych w ramach KPI.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Prawa do emisji CO

202 553

66 884

Świadectwa pochodzenia energii

522

593

Prawa majątkowe ogółem

203 075

67 477

Nota 15.1. Prawa do emisji CO

Posiadane prawa do emisji CO

(ilość jednostek)

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane)

665 205

607 983

Przyznane

511 921

504 727

Zakupione

497 985

564 375

Rozliczone

(915 904)

(1 011 880)

Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane)

759 207

665 205

Emisja w okresie sprawozdawczym

871 291

915 904

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała zabezpieczoną całą wymaganą do rozliczenia ilość jednostek

uprawnień emisji CO

za 2021 rok obejmującą uprawnienia otrzymane nieodpłatnie, nabyte oraz planowane do

nabycia na podstawie transakcji terminowych z dostawą po dniu bilansowym, lecz przed dniem rozliczenia emisji.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 56 z 106

Istotny wzrost wartości uprawnień na dzień 31 grudnia 2021 roku w stosunku do roku ubiegłego jest skutkiem

znaczącego wzrostu ceny uprawnień do emisji CO

Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na

aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po

początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej,

pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica

pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna,

należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane

261 440

137 839

Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty

76 831

40 332

Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego

104 979

32 230

Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty

powiązane

22 333

21 501

Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty

pozostałe

3 066

10 817

Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług

968

1 120

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

2 613

2 431

Pozostałe należności

2 163

1 848

Należności z tytułu rekompensat energetycznych

8 064

21 828

482 457

269 946

Przypadające na:

Długoterminowe

25 399

32 318

Krótkoterminowe

457 058

237 628

482 457

269 946

Wartość brutto

należności z tytułu

dostaw i usług

Oczekiwana

strata

kredytowa

Oczekiwana

strata

kredytowa w %

Wartość

netto

należności

2021.12

Nieprzeterminowane

333 987

(12)

0,00%

333 975

Przeterminowane do 180 dni

4 302

(13)

0,30%

4 289

Przeterminowane od 181-360 dni

(2)

28,57%

Przeterminowane powyżej 360 dni

3 070

(3 068)

99,93%

341 366

(3 095)

0,91%

338 271

Wartość brutto

należności z tytułu

dostaw i usług

Oczekiwana

strata

kredytowa

Oczekiwana

strata

kredytowa w %

Wartość

netto

należności

2020.12

Nieprzeterminowane

175 483

(18)

0,01%

175 465

Przeterminowane do 180 dni

2 628

(22)

0,84%

2 606

Przeterminowane od 181-360 dni

135

(36)

26,67%

Przeterminowane powyżej 360 dni

3 113

(3 112)

99,97%

181 359

(3 188)

1,76%

178 171

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie tworzyła oraz nie rozwiązywała istotnych odpisów aktualizujących

wartość należności z tytułu dostaw i usług.

Zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały ujęte w kosztach

sprzedaży (utworzenie, rozwiązanie) oraz jako pozostałe koszty rodzajowe. Zmiany wartości odpisów

aktualizujących na należności pozostałe i z tytułu dzierżawy zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji

pozostałe przychody i koszty operacyjne (należność główna) oraz przychody i koszty finansowe (odsetki).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 57 z 106

Średni okres spłaty należności handlowych związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 36 dni.

Znaczny wzrost należności wynika w większości ze wzrostu cen sprzedaży na skutek wzrostu cen surowców,

w szczególności gazu ziemnego.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku możliwe do wykupu lub faktoringu były należności o wartości 239 224 tys. zł (na

dzień 31 grudnia 2020 roku 8 146 tys. zł). Istotny wzrost wynikał głównie z nowych umów faktoringu zawartych

przez Spółkę w 2021 roku.

Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

PLN

257 988

129 450

EUR w przeliczeniu na PLN

223 745

140 083

USD w przeliczeniu na PLN

100

234

Pozostałe

624

179

482 457

269 946

Przypadające na:

Długoterminowe

25 399

32 318

Krótkoterminowe

457 058

237 628

482 457

269 946

Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Ubezpieczenia

1 340

1 236

Prenumeraty

Reklama

Pozostałe

1 138

1 023

2 613

2 431

Przypadające na:

Krótkoterminowe

2 613

2 431

2 613

2 431

Nota 17. Środki pieniężne

Wybrane Zasady Rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie

o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Środki pieniężne w kasie

Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN)

8 114

52 837

Środki pieniężne na rachunkach walutowych

(po przeliczeniu na PLN)

35 315

807

Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy

1 675 266

60 991

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach

cash poolingu

97 690

349 533

1 816 416

464 174

Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

1 816 416

464 174

Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

1 816 416

464 174

Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak i 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych

podlegających ograniczeniu w dysponowaniu.

Wysokość środków na rachunku VAT – Split Payment na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi: 647 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2020 roku: 12 938 tys. zł).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 58 z 106

Spółka wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty posiada zawarte z bankiem PKO BP umowy

cash poolingu rzeczywistego w PLN (PLN CPR) oraz w EUR (EUR CPR) i od 1 grudnia 2021 w USD (USD CPR). Usługi

cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać

globalnymi limitami płynności w PLN, EUR oraz USD i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym

zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, przy równoczesnej optymalizacji

przychodów i kosztów odsetkowych. Spółka pełni rolę agenta koordynującego usługi cash poolingu w Grupie,

co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje ze Spółką, a Spółka rozlicza się z PKO BP.

Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy uczestniczącym w usługach cash poolingu rzeczywistego

w PLN, EUR i USD w pozycji „Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty” (dodatnie saldo), natomiast środki

otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane w pozycji „Pożyczki krótkoterminowe”

(ujemne saldo) prezentowane w nocie 19, nocie 21 oraz w nocie 31.

Pozostała nadwyżka środków pieniężnych, może być ponadto lokowana przez Spółkę na terminowych lokatach

bankowych o zapadalności do 3 miesięcy.

Nota 18. Kapitał własny

Wybrane Zasady Rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych

przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej

wyemitowanych akcji.

Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego,

zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej.

Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane

są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane.

Nota 18.1. Kapitał zakładowy

Wartość kapitału zakładowego

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Wartość nominalna akcji AA

120 000

Wartość nominalna emisji akcji B

75 582

Wartość nominalna emisji akcji C

124 995

Wartość nominalna emisji akcji D

175 400

495 977

Liczba akcji

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Ilość akcji na początek okresu (szt.)

99 195 484

Ilość akcji na koniec okresu (szt.)

99 195 484

Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję)

Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania

uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki w przypadku podziału majątku.

Ograniczenie prawa głosu

Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Spółki

uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, prawo głosu innych

akcjonariuszy Spółki zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym

Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego

Zgromadzenia.

Nota 18.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Emisja akcji

2 445 409

Koszty emisji(-)

(30 713)

Podatek dochodowy(+/-)

3 574

2 418 270

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 59 z 106

Nota 18.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości

instrumentów zabezpieczających, którymi są kredyty zaciągnięte w EUR, wyznaczone jako instrument do

zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym

kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat

w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne.

Nota 18.4. Dywidenda

W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2020 w całości został przekazany na kapitał

zapasowy. W 2020 roku Spółka również nie wypłacała dywidendy.

Nota 19. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Wybrane Zasady Rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy

zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Kredyty

3 357 864

3 007 852

Pożyczki

1 749 843

1 053 353

5 107 707

4 061 205

Przypadające na:

Długoterminowe

2 810 252

2 861 537

Krótkoterminowe

2 297 455

1 199 668

5 107 707

4 061 205

W ramach scentralizowanego modelu finansowania Spółka posiada zawartą z bankami PKO BP S.A. („PKO BP”),

BGK, Santander Bank Polska S.A. („Santander”), CaixaBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. („ING”) konsorcjalną

Umowę Kredytu z łącznym limitem do 3 000 mln zł z okresem spłaty do czerwca 2025 roku, która służy

finansowaniu programów inwestycyjnych oraz pozostałych celów określonych w długoterminowej strategii Grupy

Azoty.

Spółka posiada również długoterminowe umowy kredytowe w łącznej kwocie pozostałej do spłaty 1 476 mln zł,

w tym:

 z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) w kwocie 64 mln EUR oraz z Europejskim Bankiem Odbudowy

i Rozwoju („EBOIR”) w kwocie 81 mln zł, które były zawarte w 2015 roku na okres 10 lat oraz

 z EBI w kwocie 138 mln EUR i z EBOIR w kwocie 467 mln zł - które były zawarte w 2018 roku na okres 10 lat,

i stanowią uzupełnienie pakietu finansowania korporacyjnego do łącznej kwoty 4 476 mln zł.

Spółka wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN i Grupą Azoty ATT POLYMERS,

posiada ponadto zawartą umowę kredytu w formie Limitu Kredytu Wielocelowego („LKW”) z PKO BP w kwocie

240 mln zł oraz wraz z pozostałymi wybranymi spółkami zależnymi umowę Kredytu w Rachunku Bieżącym („PLN

KRB”) z PKO BP w kwocie 310 mln zł i umowę kredytu w rachunku bieżącym w EUR i USD („EUR i USD KRB”)

w kwocie 75 mln EUR (i/lub równowartości w USD), zawartą z PKO BP, obowiązujące do 30 września 2022 roku.

Umowy PLN KRB oraz EUR i USD KRB są powiązane ze strukturami cash poolingu spółek z Grupy Kapitałowej Grupa

Azoty w tych walutach.

Istotne kowenanty, warunki i sposób zabezpieczenia kredytów zawartych z EBI i EBOIR oraz parasolowych umów

KRB i LKW zawartych z PKO BP, są zharmonizowane z konsorcjalną Umową Kredytu. Dodatkowe informacje

dotyczące kowenantów zostały przedstawione w nocie 27.3.2.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z wyżej

wymienionych umów w wysokości około 1 996 mln zł.

Informacje na temat otrzymanych pożyczek zostały przedstawione w nocie 31.

Ponadto Spółka wraz ze Spółkami Kluczowymi oraz innymi spółkami z Grupy posiada zawartą z BNP Paribas Bank

Polska S.A. umowę wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wys. 240 mln zł, na okres do 29 grudnia

2023 roku, z przeznaczeniem na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 60 z 106

Stan umów Grupy Azoty S.A. oraz zapadalność kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2021 roku

Tytuł kredytu lub pożyczki

Waluta

Stopa

procentowa

Wartość kredytu

na dzień

bilansowy

w walucie

Wartość kredytu

na dzień

bilansowy

w PLN

do roku

1-2 lat

2-5 lat

>5 lat

Konsorcjalny Kredyt

PLN

Zmienna

238

Konsorcjalny Kredyt

EUR

Zmienna

83 178

377 509

Konsorcjalny Kredyt Terminowy

PLN

Zmienna

1 499 148

280 771

276 994

941 383

Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP

PLN

Zmienna

2 600

Kredyt terminowy EBI

EUR

Stała

63 567

292 264

83 484

83 500

125 280

Kredyt terminowy w EBOiR

PLN

Zmienna

80 779

23 132

23 050

34 597

Kredyt terminowy w EBI II

EUR

Stała

138 656

637 447

88 882

87 411

269 534

191 620

Kredyt terminowy w EBOiR II

PLN

Zmienna

467 880

68 506

66 476

199 634

133 264

Zobowiązania w cash poolingu

PLN

Zmienna

1 336 550

Zobowiązania w cash poolingu

EUR

Zmienna

87 980

404 654

Zobowiązania w cash poolingu

USD

Zmienna

2 128

8 638

5 107 707

2 297 455

537 431

1 947 937

324 884

Stan umów Grupy Azoty S.A. oraz zapadalność kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2020 roku

Tytuł kredytu lub pożyczki

Waluta

Stopa

procentowa

Wartość kredytu

na dzień

bilansowy

w walucie

Wartość kredytu

na dzień

bilansowy

w PLN

do roku

1-2 lat

2-5 lat

>5 lat

Konsorcjalny Kredyt

PLN

Zmienna

716 557

(696)

(710)

717 963

Konsorcjalny Kredyt

EUR

Zmienna

163 178

749 723

(736)

751 195

Konsorcjalny Kredyt Terminowy

PLN

Zmienna

496 885

(157)

91 678

405 364

Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP

EUR

Zmienna

418

1 929

Kredyt terminowy EBI

EUR

Stała

81 729

376 992

83 749

83 764

209 479

Kredyt terminowy w EBOiR

PLN

Zmienna

103 742

23 057

23 038

57 647

Kredyt terminowy w EBI II

EUR

Stała

100 271

462 319

31 943

61 465

184 437

184 474

Kredyt terminowy w EBOiR II

PLN

Zmienna

99 621

7 142

13 106

39 529

39 844

Zobowiązania w cash poolingu

PLN

Zmienna

706 031

Zobowiązania w cash poolingu

EUR

Zmienna

75 263

347 323

Pozostałe zobowiązania w PKO BP S.A.

PLN

nie dotyczy

4 061 205

1 199 668

271 605

2 365 614

224 318

Wartość w PLN zawiera korektę z tytułu wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia, tj. wraz z ujęciem rozliczenia w czasie prowizji zapłaconej przy zaciągnięciu

kredytu.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 61 z 106

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek

Pakiet umów o finansowanie Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji

udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz Grupa Azoty

KĘDZIERZYN. Każda z wyżej wymienionych spółek zależnych udzieliła poręczeń/gwarancji do wysokości 1/3 ze

120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym:

 konsorcjalnego Kredytu Odnawialnego w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł),

 umowa Kredytu w Rachunku Bieżącym z PKO BP w kwocie 310 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 372 mln zł),

 umowa Limitu Kredytu Wielocelowego z PKO BP w kwocie 240 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 288 mln zł),

 umowa kredytu z EBI w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł),

 umowa kredytu z EBI w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR),

 umowa kredytu z EBOIR w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł),

 umowa kredytu z EBOIR w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł).

Nota 20. Zobowiązania z tytułu leasingu

Wybrane Zasady Rachunkowości

Początkowa wycena

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej

leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy.

W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową.

Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz

wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych

kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby

na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o

podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

 zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu

leasingu,

 zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

 zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany

leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat

leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

 zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty

leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

 zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas

zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach

opcji kupna.

Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia

leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia

albo znaczącej zmiany w okolicznościach:

 które kontroluje oraz

 które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która

nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji,

która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:

 skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

 nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

 wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji

nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub

 wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej

wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych

opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy:

 zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej –

Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty

oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

 zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce

stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 62 z 106

stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu

w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów

pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane

opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne.

Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów

z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do

użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu

leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Stan na początek okresu

44 631

52 161

Zwiększenia (nowe leasingi)

6 904

5 750

Zmiany umów leasingu

(251)

Odsetki

1 754

2 032

Płatności

(15 187)

(15 061)

38 102

44 631

Przypadające na:

Długoterminowe

30 522

31 134

Krótkoterminowe

7 580

13 497

38 102

44 631

Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują głównie: prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie

25 393 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 25 442 tys. zł). Pozostałe zobowiązania dotyczą dzierżawy

wagonów, sprzętu telekomunikacyjnego, lokalu oraz umów leasingu samochodów.

Nota 21. Pozostałe zobowiązania finansowe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Spółka korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem

jej płatności:

 faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw

do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności

(należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do

terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na

podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci

w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną

cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona

finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku

zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do Spółki. Wobec powyższego

na dzień wykupu wierzytelności (należności) Spółka dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony

finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota

uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu

faktoringu (dyskonta wierzytelności),

 faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją

praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup

wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres

od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu

wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej

wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie

płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika

wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec Spółki. Wobec

powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje

dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej,

natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest

ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),

 dodatkowo Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę

zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne

wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez

Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym

następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze

względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez

instytucję finansującą Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych

zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 63 z 106

w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych

zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana

przez Spółkę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na

pozostałą działalność finansową.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności

110 012

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

405 866

181 555

Wycena opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS

16 354

19 038

Zobowiązania Polskiej Fundacji Narodowej

16 980

19 603

439 200

330 208

Przypadające na:

Długoterminowe

29 834

35 141

Krótkoterminowe

409 366

295 067

439 200

330 208

Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu

na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych

świadczących usługi faktoringu odwrotnego.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 64 z 106

Nota 22. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej

31 grudnia 2021

Nota

31 grudnia 2020

Zmiany wynikające z

przepływów pieniężnych

z działalności finansowej

Skutki zmian

kursów

walutowych

Inne zmiany

31 grudnia 2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)

2 861 537

379 585

(36 220)

(394 650)

2 810 252

Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)

31 134

(612)

30 522

Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)

1 199 668

703 061

(5 904)

400 630

2 297 455

Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)

13 497

(13 433)

7 516

7 580

Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności

110 012

(107 297)

(2 715)

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

181 555

226 040

(1 729)

405 866

Pochodne instrumenty finansowe

27.6

1 810

(500)

1 310

Pozostałe zobowiązania finansowe

38 641

(3 500)

(1 807)

33 334

Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej

4 437 854

1 184 456

(46 568)

10 577

5 586 319

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

4 061 205

1 082 646

(42 124)

5 980

5 107 707

Zobowiązania z tytułu leasingu

44 631

(13 433)

6 904

38 102

Pochodne instrumenty finansowe

27.6

1 810

(500)

1 310

Pozostałe zobowiązania finansowe

330 208

115 243

(4 444)

(1 807)

439 200

Zwiększenie zobowiązań finansowych Spółki w 2021 roku wynika przede wszystkim z większego wykorzystania faktoringu odwrotnego oraz wewnątrzgrupowych zobowiązań

finansowych wobec spółek zależnych z tytułu cash-poolingu.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 65 z 106

31 grudnia 2020

Nota

31 grudnia 2019

Zmiany wynikające z

przepływów pieniężnych

z działalności finansowej

Skutki zmian

kursów

walutowych

Inne zmiany

31 grudnia 2020

Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)

2 413 532

364 663

124 054

(40 712)

2 861 537

Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)

38 962

(7 828)

31 134

Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)

1 118 985

30 673

6 611

43 399

1 199 668

Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)

13 199

(12 960)

13 258

13 497

Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności

104 247

2 541

3 224

110 012

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

155 125

24 428

2 002

181 555

Pochodne instrumenty finansowe

27.6

1 810

Pozostałe zobowiązania finansowe

22 549

(3 500)

19 592

38 641

Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej

3 866 599

405 845

135 891

29 519

4 437 854

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

3 532 517

395 336

130 665

2 687

4 061 205

Zobowiązania z tytułu leasingu

52 161

(12 960)

5 430

44 631

Pochodne instrumenty finansowe

27.6

1 810

Pozostałe zobowiązania finansowe

281 921

23 469

5 226

19 592

330 208

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 66 z 106

Nota 23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Wybrane Zasady Rachunkowości

Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez

pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po

okresie zatrudnienia.

Programy określonych składek

Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na

świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz

mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres

szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń

pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.

Ponadto, na mocy porozumień z pracownikami Spółka wpłacają składki w ustalonej wysokości do odrębnych

podmiotu i nie będzie ciążył na nich prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych

składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane

jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli

pracę.

Program określonych świadczeń

Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu

poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym

i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty

wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne

Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do

wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych.

Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza

przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego

wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie

wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane

jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej.

Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji

Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki.

Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu

zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są

proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.

Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów

Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom.

W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie

zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce

narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS

wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń.

Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe

Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu

pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie

nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.

Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości

przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród

jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są

dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu

Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki.

Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu

zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do

przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 67 z 106

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych

37 238

44 447

Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych

17 797

22 129

Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów

3 124

5 629

Pozostałe

2 705

2 812

60 864

75 017

Przypadające na:

Długoterminowe

55 839

69 917

Krótkoterminowe

5 025

5 100

60 864

75 017

Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Stan na początek okresu

52 888

46 994

Koszty bieżącego zatrudnienia(+)

2 513

2 044

Koszty odsetek(+)

634

935

Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu

określonych świadczeń, wynikające z:

(11 169)

4 609

-zmian szacunków demograficznych(+/-)

(663)

(178)

-zmian szacunków finansowych(+/-)

(10 506)

4 787

Wypłacone świadczenia(-)

(1 799)

(1 694)

Stan na koniec okresu

43 067

52 888

Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Stan na początek okresu

22 129

21 764

Koszty bieżącego zatrudnienia(+)

878

853

Koszty odsetek(+)

263

429

Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie

okresu(+/-)

(3 138)

1 368

Wypłacone świadczenia(-)

(2 335)

(2 285)

Stan na koniec okresu

17 797

22 129

Podstawowe szacunki aktuarialne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

 wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,

 podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, w 2022 roku 0,0%,

w roku 2023: 4,8%, w latach następnych 3,0%,

 minimalne wynagrodzenie za 2021 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost

w 2022 0,0% a w 2023: 6,5% i w latach następnych 3,0%,

 wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2022 roku 5,0%, w 2023 roku 3,5% , w 2024 roku 3,0% i w latach

następnych 2,0%,

 stopa dyskonta wynosi 3,64%.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

 wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,

 podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021

4,7% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,

 minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost

w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,

 wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2021 roku 0%, w 2022 i w latach następnych 2,0%,

 stopa dyskonta wynosi 1,24%.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 68 z 106

Analiza wrażliwości

Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy,

stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Rezerwa na

nagrody

jubileuszowe

Rezerwa na

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

odprawy

rentowe

Rezerwa na

odprawy

pośmiertne

Rezerwa na

ZFŚS

Współczynniki rotacji – 0,5%

302

614

Współczynniki rotacji + 0,5%

(291)

(587)

(10)

(56)

(36)

Stopa dyskonta – 0,5%

577

1 741

108

278

Stopa dyskonta + 0,5%

(545)

(1 618)

(17)

(101)

(246)

Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1%

(3 168)

(30)

Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1%

3 599

Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1%

(1 118)

Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1%

1 235

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Rezerwa na

nagrody

jubileuszowe

Rezerwa na

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

odprawy

rentowe

Rezerwa na

odprawy

pośmiertne

Rezerwa na

ZFŚS

Współczynniki rotacji – 0,5%

453

956

Współczynniki rotacji + 0,5%

(434)

(908)

(15)

(67)

(79)

Stopa dyskonta – 0,5%

835

2 474

128

586

Stopa dyskonta + 0,5%

(782)

(2 277)

(24)

(118)

(511)

Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1%

(4 344)

(43)

Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1%

5 015

Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1%

(1 563)

Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1%

1 748

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 69 z 106

Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu

ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku

zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy

wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna,

zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane

94 919

35 992

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty

341 788

116 094

Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego

22 000

18 685

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

8 871

9 652

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych –

podmioty powiązane

18 768

5 203

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych –

podmioty pozostałe

18 000

6 624

Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe

7 058

5 297

Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane

Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe

7 910

8 043

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

253 194

113 979

Zobowiązania z tytułu bonusów

6 241

8 694

Przychody przyszłych okresów

346

147

779 150

328 465

Przypadające na:

Krótkoterminowe

779 150

328 465

779 150

328 465

Istotny wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynika z bardzo dużego wzrostu cen surowców, zwłaszcza gazu

ziemnego. Istotny wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów wynika w głównej mierze ze wzrostu cen

uprawnień do emisji CO

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Nieprzeterminowane

440 623

158 372

Przeterminowane do 180 dni

1 367

1 570

Przeterminowane od 181-360 dni

115

Przeterminowane powyżej 360 dni

843

828

442 948

160 780

Struktura walutowa zobowiązań

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

PLN

644 860

260 853

EUR w przeliczeniu na PLN

131 906

67 568

USD w przeliczeniu na PLN

113

Pozostałe

2 271

779 150

328 465

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 70 z 106

Nota 24.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Zobowiązania - nagroda roczna

23 971

7 128

Zobowiązania - niewykorzystane urlopy

5 154

4 577

Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna

2 679

2 664

Pozostałe zobowiązania - koszty pracownicze

128

129

Świadectwa pochodzenia energii

3 139

2 269

Prawa do emisji CO

215 192

92 633

Niezafakturowane koszty

675

937

Koszty związane ze sprzedażą licencji

149

Pozostałe

2 107

3 642

253 194

113 979

Przypadające na:

Krótkoterminowe

253 194

113 979

253 194

113 979

Nota 25. Rezerwy

Wybrane Zasady Rachunkowości

Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:

 na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,

 prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,

 można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia

obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty

doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy

istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym

rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany

istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze.

Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy

obciąża koszty finansowe.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Rezerwa na sprawy sądowe

9 076

7 031

Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska

35 960

32 779

Pozostałe

3 786

1 053

48 822

40 863

Przypadające na:

Długoterminowe

18 224

31 255

Krótkoterminowe

30 598

9 608

48 822

40 863

Zmiana stanu rezerw

Rezerwa na

sprawy sądowe

Rezerwa na

zobowiązania z tytułu

ochrony środowiska

Pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na 01.01.2021 roku

7 031

32 779

1 053

40 863

Zwiększenia, w tym:

2 054

3 181

3 087

8 322

Z tytułu utworzenia rezerw

2 054

3 181

3 087

8 322

Zmniejszenia, w tym:(-)

(9)

(354)

(363)

Z tytułu wykorzystania rezerw

(9)

(354)

(363)

Stan na 31.12.2021 roku

9 076

35 960

3 786

48 822

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 71 z 106

Rezerwa na

sprawy sądowe

Rezerwa na

zobowiązania z tytułu

ochrony środowiska

Pozostałe

rezerwy

Razem

Stan na 01.01.2020 roku

32 779

1 053

33 870

Zwiększenia, w tym:

7 002

Z tytułu utworzenia rezerw

7 002

Zmniejszenia, w tym:(-)

(9)

Z tytułu wykorzystania rezerw

(9)

Stan na 31.12.2020 roku

7 031

32 779

1 053

40 863

Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska

W 2021 roku dokonano aktualizacji rezerwy na koszty likwidacji nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy

Rtęciowej zgodnie z wynikami przeprowadzonego postępowania na realizację tych prac. Likwidacja obiektów

polegać będzie na wyburzeniu istniejących obiektów wraz z odbiorem i zagospodarowaniem powstałych odpadów.

Aktualizacji uległy założenia w zakresie rekultywacji terenów, które nie będą musiały podlegać rekultywacji.

Rezerwę oszacowano w wysokości kosztów niezbędnych do przeprowadzenia w/w prac. Prace rekultywacyjne są

przewidziane w latach 2022-2023.

Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na dzień 31 grudnia 2021 roku zastosowano realną,

wolną od ryzyka stopę dyskonta w wysokości 0,00% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 0,00%) ze względu na krótki

horyzont czasowy realizacji rezerwy.

Nota 26. Dotacje

Wybrane Zasady Rachunkowości

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane

z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które

dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia

rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także

w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub

umorzeniowych.

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Dotacje rządowe

52 187

54 140

Pozostałe

52 224

54 177

Przypadające na:

Długoterminowe

49 699

51 505

Krótkoterminowe

2 525

2 672

52 224

54 177

Spółka otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO

w wysokości 177 792 tys. zł

(w 2020 roku: 52 582 tys. zł).

Do istotnych dotacji pozostałych do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2021 roku należą:

 dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Spółce w kwocie 17 078 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku: 17 898 tys. zł),

 dotacja z tytułu otrzymania prawa do emisji CO

z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI

w kwocie 16 496 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 17 155 tys. zł).

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nota 27. Instrumenty finansowe

Wybrane Zasady Rachunkowości

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych

u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.

Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:

a) Środków pieniężnych,

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 72 z 106

b) Instrumentu kapitałowego innej jednostki,

c) Umownego prawa do:

 otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub

 wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych

warunkach, lub

d) Kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach

kapitałowych i jest:

 instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę

zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

 instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez

wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną

liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie

obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych

instrumentów kapitałowych przez Grupę.

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:

a) wynikającym z umowy obowiązkiem:

 wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub

 Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie

niekorzystnych warunkach, lub

b) Kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych

Jednostki, i jest:

 instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę

zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

 instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez

wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną

liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe

jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie

własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę.

Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe

warunki:

a) jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny

towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też

innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),

b) nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż

dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników

rynkowych,

c) jego rozliczenie nastąpi w przyszłości.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składniki aktywów lub zobowiązań finansowych są wykazywane w sprawozdaniu finansowym, gdy Spółka staje

się stroną umowy tego instrumentu.

Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia

transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży

danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to

transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo

ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku.

Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:

a) wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub

b) przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania

ujmowania.

Spółka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji

finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony

w umowie:

a) został wypełniony lub

b) został umorzony lub

c) wygasł.

Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia

Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są

początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika

aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez

wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika

aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest

korygowana o koszty związane z nabyciem).

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 73 z 106

Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:

o należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,

o środki pieniężne I ich ekwiwalenty,

o pożyczki,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:

o instrumenty pochodne,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:

o należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,

o udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

 instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

 instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

 instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do

spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje:

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży

 pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako

utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

 środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się

w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są

oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów

finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do

spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku

finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym

kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie

zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych

całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się

w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka

klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży.

Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania

w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy,

który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą

w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie

dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych

dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku

zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w

oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 74 z 106

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka

klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W sytuacji, gdy Spółka:

 posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

 zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać

zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione

obydwa kryteria opisane powyżej.

Pochodne instrumenty finansowe

Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego

z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych,

Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się

według wartości godziwej.

Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków

i start w działalności finansowej.

Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward,

kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne.

Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika

aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca,

30 września, 31 grudnia.

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych:

a) w zamortyzowanym koszcie,

b) w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na

mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka

spodziewa się otrzymać, przy czym:

a) oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia

oraz wniesione zabezpieczenia.

b) wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy

przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę

procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub

utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko

kredytowe).

W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości

ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie

skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia.

Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu

utraty wartości.

Spółka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa

finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty

kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego

ujęcia.

Rachunkowość zabezpieczeń

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Spółka podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad określonych w MSR

39.

Instrumenty finansowe (w tym pochodne) wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje

się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej

lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej Spółka ujmuje według zasad rachunkowości zabezpieczeń

po spełnieniu, co najmniej, następujących warunków:

 przed rozpoczęciem zabezpieczenia Spółka posiada dokumentację, obejmującą co najmniej: określenie celu

i strategii zarządzania ryzykiem, identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub

zobowiązań albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument, charakterystykę ryzyka

związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją, okres zabezpieczenia, opis wybranej metody

pomiaru efektywności zabezpieczenia zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji

zabezpieczanej związanych z określonym rodzajem ryzyka,

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 75 z 106

 zabezpieczenie charakteryzuje się wysoką skutecznością w równoważeniu zmian wartości godziwej lub

przepływów środków pieniężnych. Skuteczność zabezpieczenia ocenia się poprzez porównywanie zmiany

wartości instrumentu zabezpieczającego lub przepływów środków pieniężnych z niego wynikających, ze

zmianą wartości pozycji zabezpieczanej lub przepływów środków pieniężnych z niej wynikających.

Zabezpieczenie uznaje się za wysoce skuteczne, jeżeli przez cały okres zabezpieczenia niemal cała kwota

zmian wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów pieniężnych zostaje

skompensowana zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego,

a rzeczywiście osiągnięty poziom efektywności zabezpieczenia mieści się w przedziale od 80% do 125%,

 skuteczność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić poprzez wiarygodną wycenę wartości godziwej

zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów środków pieniężnych oraz wartości godziwej

instrumentu zabezpieczającego. Skuteczność zabezpieczenia oceniana jest w ujęciu retrospektywnym (tzw.

testy ex-post), mówiącym czy dane powiązanie zabezpieczające było wysoce skuteczne w badanych okresach

rachunkowych oraz w ujęciu prospektywnym (tzw. testy ex-ante), mówiącym czy dla danego powiązania

zabezpieczającego nadal istnieje oczekiwanie, co do wysokiej skuteczności,

 w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych dotyczącego przyszłej transakcji, jest ona

wysoce prawdopodobna.

Nota 27.1. Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy

kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni

przyszły rozwój Spółki. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki

relacji kapitału własnego do zobowiązań.

Spółka zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej

maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w nocie

19, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w nocie 21 oraz kapitał własny ujawniony w nocie 18.

Nota 27.2. Kategorie instrumentów finansowych

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do

spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży,

 pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako

utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

 środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się

w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe”.

Klasyfikacja instrumentów finansowych

Za wyjątkiem należności handlowych objętych faktoringiem, wykupem lub dyskontem, pozostałe aktywa

finansowe w Spółce charakteryzują się przepływami pieniężnymi odpowiadającymi spłacie kapitału oraz odsetek

i utrzymywane są w ramach modelu biznesowego opartego wyłącznie o pozyskiwanie przepływów pieniężnych

z tytułu aktywa, co przekłada się na ich klasyfikację jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie.

Spółka, na podstawie zawartych umów faktoringowych oraz umów o wykup wierzytelności, dokonuje sprzedaży

należności handlowych, które w oparciu o modele biznesowe zostały zaklasyfikowane do modelu obejmującego

pozyskanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż aktywa finansowego. W związku z powyższym, należności

handlowe objęte umowami faktoringu lub o wykup wierzytelności zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe

wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Dla powyższej grupy należności handlowych w kwocie 54 342 tys. zł,

które na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały przekazane do faktoringu lub wykupu wierzytelności, ustalono,

że ze względu na możliwość sprzedaży i krótki okres od początkowego ujęcia do daty wymagalności ich wartość

godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.

Dodatkowo Spółka uznała, że wycena do wartości godziwej udziałów i akcji w jednostkach niepowiązanych

odbiegać będzie od kosztu historycznego objętych udziałów. W odniesieniu do wskazanych akcji i udziałów

w jednostkach niepowiązanych, Spółka zastosowała opcję wyceny do wartości godziwej i ujęcia tej wyceny przez

inne całkowite dochody.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 76 z 106

Aktywa finansowe

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

50 865

43 342

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

3 324 464

1 981 344

Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

64 910

13 363

3 440 239

2 038 049

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Udziały i akcje

10 568

6 625

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

336 075

201 847

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 816 416

464 174

Pozostałe aktywa finansowe

1 277 180

1 365 403

3 440 239

2 038 049

Zobowiązania finansowe

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Zobowiązania finansowe wyceniane wartości godziwej przez wynik

finansowy

17 664

20 848

Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu

6 065 100

4 607 255

6 082 764

4 628 103

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

2 810 252

2 861 537

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

2 297 455

1 199 668

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

30 522

31 134

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

7 580

13 497

Pochodne instrumenty finansowe

1 310

1 810

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

29 834

35 141

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

409 366

295 067

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

496 445

190 249

6 082 764

4 628 103

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 77 z 106

Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zyski/Straty netto

ujęte w wyniku

finansowym

Zyski/Straty netto

w okresie ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Przychody/Koszty z tytułu

odsetek (obliczone

z wykorzystaniem

efektywnej stopy

procentowej)

Przychody/Koszty z tytułu

odsetek (inne niż

uwzględnione podczas

ustalania efektywnej stopy

procentowej)

Aktywa finansowe

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

35 011

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

551

1 789

Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

3 943

35 562

3 943

1 789

Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zyski/Straty netto

ujęte w wyniku

finansowym

Zyski/Straty netto

w okresie ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Przychody/Koszty z tytułu

odsetek (obliczone

z wykorzystaniem

efektywnej stopy

procentowej)

Przychody/Koszty z tytułu

odsetek (inne niż

uwzględnione podczas

ustalania efektywnej stopy

procentowej)

Aktywa finansowe

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

24 304

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

(1 833)

5 209

Zobowiązania finansowe

Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu

(2 834)

19 637

5 209

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 78 z 106

Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych

w nocie 5 Przychody finansowe oraz w nocie 6 Koszty finansowe, natomiast łączny wpływ wyceny opcji kupna

części akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, ujęty w aktywach i zobowiązaniach finansowych, prezentowany

jest per saldem.

Informacje uzupełniające:

 Spółka nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień

31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku, których warunki zostały renegocjowane,

 w Spółce w latach 2020-2021 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych,

wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu

spłat pożyczek,

 w latach 2020-2021 Spółka nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik

kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których

wartości są współzależne,

 w latach 2020-2021 Spółka nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia.

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą

rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych.

Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody

(z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Spółki zostały

zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody).

Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Spółka wykorzystuje zarówno dane historyczne

w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję

oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych.

Spółka zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokonała oszacowania

wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe:

 należności handlowe z tytułu dostaw i usług,

 udzielone pożyczki,

 depozyty i lokaty w bankach,

 środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu.

Nota 27.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe

obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Ryzyka te powstają w normalnym

toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu

czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany

rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem

hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych.

Nota 27.3.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez

klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko

kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek,

krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem.

W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą

odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe

dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do

poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze

sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie

wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.

W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Spółka przyjmuje

założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta.

W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności

handlowe, Spółka wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną

przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem

wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych),

odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa,

zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków

z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.

Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę

przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju

przygotowanej przez Spółkę na lata 2022 – 2031.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku po aktualizacji wyceny wartość wzrosła o kwotę 3 943 tys. zł.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 79 z 106

Przesłanką, którą Spółka w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu

ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo

niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa

niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu

ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez Spółkę w oparciu o ww.

przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 80 z 106

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty

Łącznie

Aktywa finansowe

wyceniane według

wartości godziwej przez

wynik finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe

wyceniane według

wartości godziwej przez

inne całkowite dochody

31.12.2021

Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki

pieniężne)

1 882

Szacowane w całym okresie życia instrumentów

(należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem

31.12.2020

Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki

pieniężne)

2 436

Szacowane w całym okresie życia instrumentów

(należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem

Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty

finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku

Rating

Szacowane w okresie do

12 miesięcy

Szacowane w całym okresie życia

instrumentów, w tym: dla których

nastąpił znaczny wzrost ryzyka

kredytowego*

1 809 876

BBB/BB

1 233 423

CCC/CC

1 283

Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty

finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Rating

Szacowane w okresie do

12 miesięcy

Szacowane w całym okresie życia

instrumentów, w tym: dla których

nastąpił znaczny wzrost ryzyka

kredytowego*

395 148

BBB/BB

1 387 648

5 869

*dotkniętych utratą wartości-zgodnie z uproszczonym podejściem.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 81 z 106

Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług

Procent

oczekiwanej

utraty wartości

na dzień

31.12.2021

Procent

oczekiwanej

utraty wartości

na dzień

31.12.2020

Nieprzeterminowane

0,00%

0,01%

Przeterminowane do 90 dni

0,28%

0,57%

Przeterminowane od 91-180 dni

16,67%

4,68%

Przeterminowane od 181-360 dni

100,00%

26,67%

Przeterminowane powyżej 360 dni

99,93%

99,97%

Aktywa finansowe, dla których nie mają zastosowania wymogi dotyczące utraty wartości

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko, bez uwzględnienia

zabezpieczeń

10 258

23 682

Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

50 865

43 342

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

3 324 464

1 981 344

Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

54 342

6 738

3 429 671

2 031 424

Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Segment Nawozy – Agro

51 134

17 682

Segment Tworzywa

242 608

143 963

Segment Energetyka

8 722

4 174

Segment Pozostałe

31 448

12 352

333 912

178 171

Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych stanowią 22,71%

(na dzień 31 grudnia 2020 roku: 22,64%) łącznych należności z tytułu dostaw i usług. Należności te w 83,76% (na

dzień 31 grudnia 2020 roku: 86,14%) są objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego

wystawionych przez ubezpieczycieli, które ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego

w szkodzie (5% do 8% wartości ubezpieczonych należności).

Polisy te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych

przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania

w wysokości od 92% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.

Spółka stosuje jednolitą politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności

kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni

gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się

sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych

zabezpieczeń. Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub

sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego,

dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom

w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu

o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie raportów wywiadowni

gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać

utracone, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco

monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego klienta),

a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, monitoring sytuacji finansowej kontrahenta prowadzony

jest równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Uwzględniając

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 82 z 106

obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka

kredytowego nie jest znacząca.

Około 59,40% (31 grudnia 2020 roku: 73%) to należności z tytułu dostaw i usług od klientów mających siedzibę poza

Polską, natomiast pozostałe 40,60% (31 grudnia 2020 roku: 27,8%) salda należności to należności od odbiorców

krajowych. Obroty Spółki koncentrują się w dwóch głównych segmentach, związanych z profilem działalności.

Największy udział w należnościach z tytułu dostaw i usług Spółki mają należności odbiorców z Segmentu Tworzyw

72,86% (31 grudnia 2020 roku: 80,8%) oraz Nawozy–Agro 15,12% (31 grudnia 2020 roku: 9,9%). W segmencie Tworzyw

przeważają należności od Spółek: Grupa Azoty ATT POLYMERS, Grupa Azoty COMPOUNDING oraz od pozostałych

odbiorców zagranicznych, do których sprzedaż odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach

ubezpieczonych limitów kredytowych. Natomiast w grupie odbiorców z Segmentu Nawozy-Agro przeważają odbiorcy

krajowi, do których sprzedaż w przypadku kontrahentów o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, odbywa się

z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych lub ustanowionych zabezpieczeń,

a w pozostałych przypadkach w formie przedpłat.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej,

których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka środków pieniężnych

w PLN oraz w EUR i USD Spółki jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących Jednostki

Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym lub udostępnionych limitów zadłużenia w PLN,

EUR i USD spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonego przez

PKO BP S.A. w w/w walutach.

Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności, które utraciły wartość oraz zmianę stanu

odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia nota 16.

Nota 27.3.2. Ryzyko płynności

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej

zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego

ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu

zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach

czasowych. Spółka, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi

cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia

23 kwietnia 2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. W ramach

scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Spółka posiada umowy o finansowanie

korporacyjne na łączną kwotę 4 476 mln zł, opisane szerzej w nocie 19, pozwalające na długoterminowe

zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak

i bieżących celów operacyjnych. Spółka posiada ponadto, opisane szerzej w nocie 19, wolne limity w ramach

kredytów bieżących w PLN, EUR i w USD, powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w tych

walutach i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Spółka może zarządzać w sytuacji zmieniającego się

zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy.

Spółka zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Naruszenie tych

kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż

przedstawiono w tabeli poniżej. W 2020 i 2021 roku oraz w 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego do publikacji w Spółce nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub

innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań.

Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej

stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić

w przyszłości.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 83 z 106

Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy.

31 grudnia 2021 roku

zakontraktowane przepływy

Wartość

bilansowa

Razem

Do 1 roku

1 do 5 lat

Powyżej 5 lat

Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

17 664

1 310

16 354

Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym:

6 065 100

6 409 425

3 303 644

2 692 831

412 950

zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki

5 107 707

5 390 141

2 388 709

2 666 983

334 449

zobowiązania z tytułu leasingu

38 102

99 473

9 124

11 848

78 501

zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności

405 866

pozostałe zobowiązania finansowe

16 980

17 500

3 500

14 000

zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

496 445

31 grudnia 2020 roku

zakontraktowane przepływy

Wartość

bilansowa

Razem

Do 1 roku

1 do 5 lat

Powyżej 5 lat

Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

20 848

1 810

19 038

Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym:

4 607 255

4 815 665

1 733 726

2 776 675

305 264

zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki

4 061 205

4 205 890

1 233 425

2 743 007

229 458

zobowiązania z tytułu leasingu

44 631

106 959

14 985

19 668

72 306

zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności

291 567

pozostałe zobowiązania finansowe

19 603

21 000

3 500

14 000

3 500

zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

190 249

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 84 z 106

Nota 27.3.3. Ryzyko rynkowe

Ryzyko stopy procentowej

Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu

zwykłego i odwróconego, wykupu i dyskonta wierzytelności oraz leasingu opartych na zmiennej stopie

procentowej bazującej na stopie WIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio stopie

EURIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w EUR oraz LIBOR 1M/Term SOFR 1M powiększonej o marże dla

instrumentów w USD, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów

finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe.

Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp

procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp

procentowych:

Wartość bieżąca

31.12.2021

Wartość bieżąca

31.12.2020

Instrumenty o stałej stopie procentowej

Zobowiązania finansowe (-)

(930 105)

(839 895)

(930 105)

(839 895)

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe (+)

3 042 700

1 786 229

Zobowiązania finansowe (-)

(4 621 722)

(3 557 508)

(1 579 022)

(1 771 279)

Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian

stóp procentowych zaciągnęła w latach 2015 - 2021 część kredytów bankowych oprocentowanych według stałej

stopy procentowej.

Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie

sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2021 roku nadwyżki środków finansowych Spółki były częściowo

objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków

w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny wówczas na poziomie marży) dla środków w EUR,

a w pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na

podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę

rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie

i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne.

Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają

niezmienione.

Analiza wrażliwości:(+/-)

Rachunek zysków i strat

Inne całkowite dochody

zwiększenia

zmniejszenia

zwiększenia

Zmniejszenia

100bp

31 grudnia 2021

(15 790)

15 790

31 grudnia 2020

(17 713)

17 713

Ryzyko kursowe

Ryzyko kursowe Spółki związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi w walutach obcych,

obejmującymi około 2/3 przychodów oraz ponad 1/2 jej kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość

przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na

rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty

krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów

z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, w większości są kompensowane

poprzez zmiany kosztów importu surowcowego oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, zmniejszając

w dużej mierze ekspozycję Spółki na ryzyko zmian kursów walutowych.

Spółka ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych

instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną

ekspozycję walutową netto. Spółka wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie

sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i wykupu

wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe forward zawierane do poziomu 80% pozostałej ekspozycji

walutowej.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 85 z 106

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz

z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki

miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik

finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy

założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione.

Zwiększenie stanu należności walutowych w EUR z tytułu dostaw i usług w 2021 roku, przy równoległym

zwiększeniu stanu zobowiązań walutowych z tytułu dostaw i usług w EUR, a jednoczesnym spadku zobowiązań

z tytułu kredytów i pożyczek w EUR, skutkowało zmniejszeniem łącznej ekspozycji bilansowej na ryzyko

walutowe Spółki. Ponadto z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu

kredytów, ograniczają one planowaną ekspozycję walutową Spółki, która będzie występowała w terminach spłaty

tych zobowiązań.

Analiza wrażliwości:(+/-)

Rachunek zysków i strat

Inne całkowite dochody

wzrost kursów

walut obcych 5%

spadek kursów

walut obcych 5%

wzrost kursów

walut obcych 5%

spadek kursów

walut obcych 5%

31 grudnia 2021

(44 642)

44 642

(46 431)

46 431

31 grudnia 2020

(61 216)

61 216

(41 932)

41 932

Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych

poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane:

Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe

31 grudnia 2021 roku

EUR

USD

CHF

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

47 825

151

Środki pieniężne w walutach obcych

5 882

2 262

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-)

(28 389)

(27)

(511)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-)

(373 381)

(2 128)

Zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu i dyskonta(-)

(26 829)

Terminowe kontrakty walutowe(+/-)

14 303

Razem w danej walucie

(360 589)

132

(360)

Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł)

(36 494)

(80)

Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strt (w tys. zł)

36 494

(27)

Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł)

(46 431)

Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł)

46 431

31 grudnia 2020 roku

EUR

USD

CHF

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

30 439

Środki pieniężne w walutach obcych

138

2 945

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-)

(14 691)

(12)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-)

(420 859)

Zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu i dyskonta(-)

(35 039)

Terminowe kontrakty walutowe(+/-)

(9 497)

Razem w danej walucie

(449 509)

2 995

Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł)

(61 788)

563

Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł)

61 788

(563)

(9)

Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł)

(41 932)

Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł)

41 932

Ryzyko zmiany cen

Celem Spółki jest ograniczenie ryzyka zmienności cen surowców i produktów poprzez hedging naturalny

polegający na powiązaniu możliwie największej części zakupów i sprzedaży (przede wszystkim ciągu

produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen

notowań ICIS dla bazowego surowca.

W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Spółka prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu

o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający

możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny

zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są

uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 86 z 106

Nota 27.4. Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych

Zarówno w bieżącym jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych Spółki nie nastąpiła modyfikacja

przepływów umownych aktywów finansowych.

Nota 27.5. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest

możliwe ich oszacowanie:

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty

bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej

wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych

instrumentów,

 należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wyżej

wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy

charakter,

 długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej

wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter

i rynkowy poziom oprocentowania,

 długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej

wymienionych instrumentów wynosi 928 228 tys. zł, a ich wartość godziwa około 918 189 tys. zł (poziom II

klasyfikacji wartości godziwej),

 walutowe instrumenty pochodne - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich

wartości godziwej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy

klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2021 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji

Poziom II

Poziom III

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:

115 775

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy –

pochodne instrumenty finansowe

50 865

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

w tym:

64 910

udziały i akcje

10 568

należności z tytułu dostaw i usług

54 342

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:

1 310

16 354

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy –

pochodne instrumenty finansowe

1 310

16 354

Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy

klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2020 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji

Poziom II

Poziom III

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:

56 704

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:

43 342

pochodne instrumenty finansowe

43 342

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

w tym:

13 362

udziały i akcje

6 625

należności z tytułu dostaw i usług

6 737

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:

1 810

19 038

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy –

pochodne instrumenty finansowe

1 810

19 038

Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca:

Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio

lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych

do zaobserwowania.

Zarówno w 2021 jak i 2020 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II

i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 87 z 106

Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny

przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane

poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp

procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych

przepływów pieniężnych.

Nota 27.6. Instrumenty pochodne

Walutowe instrumenty pochodne

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż

waluty (forwardy) wynosiła 13 mln EUR, a ich terminy zapadalności przypadały w trakcie 2022 roku. Według stanu

na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż waluty

(forwardy) wynosiła 17 mln EUR.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte

transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów

pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją netto

Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu na wynik finansowy zmienności kursu walutowego.

Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS

Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy

niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put)

W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty

POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS S.A. („Grupa LOTOS”), Hyundai Engineering Co. Ltd („Hyundai”) i Korea

Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako

„Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy

dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja

Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu

inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”.

W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa

akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”).

W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady

zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji

projektu „Polimery Police”, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania

Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 r. (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia

akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych

(lock-up).

Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty

publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony

przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych

Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty

POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za

takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży

dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji

sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.

W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna (opcja

call) przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których

wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS,

parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji.

Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2021 roku, a wynik tej

aktualizacji został odniesiony do rachunku zysków i strat.

Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł):

Instrument

Wycena łączna

Udział Spółki

(47%)

Udział spółki Grupa

Azoty POLICE

(53%)

Opcja kupna (aktywo finansowe)

108 223

50 865

57 358

Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe)

34 795

16 354

18 441

Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna

w wysokości 50 865 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży

w wysokości 16 354 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 10 207 tys. zł.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 88 z 106

Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów

w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS nie objęte opcjami kupna i sprzedaży

Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa

Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty

POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo

pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa

Azoty POLYOLEFINS przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu

„Polimery Police”, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją

sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości

godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez

spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie

z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena

wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz

z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie

Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu

16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W przypadku,

gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania

na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów

objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę

punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji

objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni

zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji

Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów

procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych

Sponsorów.

Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty

POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów

instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku

przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie

Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną,

tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów

na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.

Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu „Polimery Police” zakładane jest uzyskanie przez

Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową

Akcjonariuszy. W związku z tym, nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności

uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty

finansowania uprzywilejowanego dłużnego.

Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu „Polimery Police”, tj. fazę inwestycyjną

z zaawansowaniem wynoszącym 83,35% na dzień 31 grudnia 2021 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne

ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro-

i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu „Polimery Police”, jak również bardzo

odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co

powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Grupa

Azoty S.A. zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać

weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu „Polimery Police”.

Nota 27.7. Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe

wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2021 do marca 2029 roku zostaną

ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są

dwa kredyty walutowe w EUR:

1) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2021 roku 63 567 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku:

81 729 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 roku do czerwca 2025 roku w 14 równych

półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda,

2) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2021 roku 138 334 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku

100 000 tys. EUR), którego spłata następuje od września 2021 do marca 2029 roku w 16 półrocznych ratach

o wartości: pierwsza rata 6 666 tys. EUR, 14 rat po 9 666,7 tys. EUR każda oraz ostatnia w wysokości

3 000 tys. EUR

Wartość bilansowa obu ww. kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 928 228 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku: 838 187 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w 2021 roku kwotę

(48 479) tys. zł (w 2020 roku: (58 626) tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2021 roku

Spółka przekwalifikowywała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 5 658 tys. zł

(w 2020 roku 1 599 tys. zł) w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu

walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 89 z 106

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota 28. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej -

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(212 511)

(31 862)

Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe,

wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do

użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych

(6 919)

26 463

Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do

użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych

196

(3 917)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

(219 234)

(9 316)

Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej –

zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

450 685

(50 008)

Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do

użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych

(24 940)

19 984

Zmiana z tytułu faktoringu odwrotnego

1 040 233

469 276

Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych

878

553

Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

1 466 856

439 805

Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej -

zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

(14 153)

6 259

Zmiana stanu z tytułu innych zdarzeń niepieniężnych

11 170

(4 609)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

(2 983)

1 650

Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - dotacje

(1 953)

4 710

Zmiana z tytułu wpływu dotacji

(971)

(536)

Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

(2 924)

4 174

W przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Inne korekty w 2021 roku w kwocie (1 735) tys. zł

zaprezentowano zmniejszenie zobowiązań finansowych o (3 500) tys. zł z tytułu wpłaty dokonanej przez Spółkę

na działalność statutową Polskiej Fundacji Narodowej oraz wynik z tytułu finansowania wewnątrzgrupowego

w kwocie 1 765 tys. zł. W roku 2020 w pozycji tej prezentowano zmniejszenie zobowiązań finansowych w kwocie

(3 500) tys.zł wynikających z wpłaty na działalność statutową Polskiej Fundacji Narodowej.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 90 z 106

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 29. Spółka jako Leasingodawca

Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Płatne w okresie do 1 roku

3 918

3 767

Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat

434

758

Płatne powyżej 5 lat

4 375

4 594

Nota 30. Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Aktywa warunkowe

Spółka nie posiada aktywów warunkowych.

Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

na dzień

31.12.2021

na dzień

31.12.2020

Poręczenia

8 339

8 307

Udzielone przez Spółkę poręczenie służy zabezpieczaniu dotacji udzielanej spółce Grupa Azoty ATT Polymers

GmbH przez Bank Inwestycyjny Kraju Związkowego Brandenburgia (ILB) na sfinansowanie 20% nakładów na

przedsięwzięcie pn. „Budowa Centrum Logistycznego” w Guben, Republika Federalna Niemiec.

Nowe centrum logistyczne wraz z zapleczem biurowym świadczy usługi związane z magazynowaniem,

pakowaniem i dystrybucją produktów pochodzących z Grupy Azoty.

Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych wynikających z Umowy Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty

POLYOLEFINS związane z realizacją projektu „Polimery Police” opisano w nocie 27.6. Dodatkowo w dniu 31 maja

2020 roku Spółka wraz ze spółką zależną Grupa Azoty POLICE zawarły ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS Umowę

Pożyczki Wspierającej na kwotę 105 mln EUR. Szczegóły zostały opisane w nocie 13.3. Pozostałe aktywa

finansowe.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 91 z 106

Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje handlowe z jednostkami zależnymi

Transakcje handlowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień

Przychody ze sprzedaży

Należności

Zakupy

Zobowiązania

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty S.A.

1 182 021

280 091

635 298

97 015

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE

682

215

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY

27 807

1 932

1 008

111

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh

4 541

1 548

88 484

16 696

Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT

268

216

1 215 319

284 002

724 819

113 822

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień

Przychody ze sprzedaży

Należności

Zakupy

Zobowiązania

Podmioty powiązane spółka Grupa Azoty S.A.

684 408

157 942

267 639

29 617

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE

280

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY

22 717

1 134

12 852

1 796

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh

3 820

585

64 088

9 781

Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT

498

143

711 723

159 863

344 614

41 204

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 92 z 106

Pozostałe transakcje

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021roku

Pozostałe przychody

Pozostałe koszty

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty S.A.

1 700

205

121 083

9 966

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE

29 598

193

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY

485

299

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh

1 862

4 779

331

3 573

4 984

151 166

10 789

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku

Pozostałe przychody

Pozostałe koszty

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty

1 897

365

198 414

13 598

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE

13 945

2 838

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY

812

295

Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh

1 756

5 600

432

Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT

1 534

3 660

5 965

214 705

17 163

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 93 z 106

Transakcje handlowe z jednostkami współzależnymi

Transakcje handlowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami

współzależnymi poprzez spółkę Grupa Azoty PUŁAWY wyniosła z tytułu transakcji zakupowych 3 667 tys. zł oraz

z tytułu zobowiązań 190 tys. zł.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami

współzależnymi poprzez spółkę Grupa Azoty PUŁAWY wyniosła z tytułu transakcji zakupowych 3 587 tys. zł,

z tytułu zobowiązań 329 tys. zł, a z tytułu transakcji sprzedażowych i należności 11 tys. zł.

Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

W 2021 roku Spółka nie udzielała pożyczek podmiotom powiązanym. Spółka dokonała kapitalizacji odsetek

i prowizji od pożyczki udzielonej Grupie Azoty POLYOLEFINS. Stan skapitalizowanych odsetek na dzień 31 grudnia

2021 roku wynosi 34 628 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 7 843 tys. zł), a skapitalizowana prowizja na

dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 5 626 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 2 813 tys. zł).

Ponadto w dniu 31 maja 2020 roku Spółka wraz ze spółką zależną Grupa Azoty POLICE zawarły ze spółką Grupa

Azoty POLYOLEFINS Umowę Pożyczki Wspierającej na kwotę 105 mln EUR. Informacje na temat tej pożyczki

przedstawiono w nocie 13.3 Pozostałe aktywa finansowe.

W 2020 roku Spółka udzieliła pożyczek w łącznej kwocie 750 284 tys. zł z czego na rzecz następujących spółek:

 Grupa Azoty POLYOLEFINS w kwocie 344 464 tys. zł,

 Grupa Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 56 400 tys. zł,

 Grupa Azoty POLICE w kwocie 349 420 tys. zł.

Dodatkowo Spółka udzieliła w 2020 roku pożyczki spółce zależnej COMPO EXPERT Holding GmbH kwocie

60 000 tys. EUR, przeznaczonej na refinansowanie finansowania obrotowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku

pożyczka ta jest w okresie spłaty.

Kredyty lub pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane

Nie wystąpiły.

Cash pooling

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy Azoty uczestniczącym

w usłudze cash poolingu jako ekwiwalenty środków pieniężnych w kwocie 97 690 tys. zł (na dzień 31 grudnia

2020 roku: 349 533 tys. zł), natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są

prezentowane jako krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą

1 749 843 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 053 354 tys. zł).

Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi

Spółki nie zawierała w 2021 i 2020 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Świadczenia krótkoterminowe

8 945

9 049

Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia

930

140

9 875

9 189

Zasady wynagradzania Członków Zarządu

Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z:

 części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe),

 części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki (wynagrodzenie

zmienne).

Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy

od pełnionej funkcji.

Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie

świadczył usług zarządzania, za wyjątkiem przysługujących płatnych 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu

umowy.

Dodatkowo Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego

w miejscowości, w której znajduję się siedziba Spółki.

Zasady premiowania Członków Zarządu

Wynagrodzenie zmienne (uzupełniające za rok obrotowy Spółki) uzależnione jest od poziomu realizacji celów

zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla

którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza

ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy.

Wynagrodzenie zmienne przysługuje po:

 zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 94 z 106

obrotowy,

 udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków,

 przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych,

 zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany

rok,

 podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości

należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego.

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Świadczenia krótkoterminowe

1 846

1 880

Pożyczki

W 2021 roku i 2020 roku Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

Transakcje z Właścicielami

Według stanu na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada następujące kredyty zaciągnięte w Europejskim Banku

Odbudowy i Rozwoju:

 na kwotę 80 769 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 103 846 tys. zł) – zaciągnięty wcześniej w pełnej

kwocie 150 000 tys. zł na podstawie umowy z 28 maja 2015 roku oraz po spłacie sześciu rat w łącznej kwocie

69 231 tys. zł,

 na kwotę 466 667 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 100 000 tys. zł) – zaciągnięty w pełnej kwocie na

podstawie umowy z 26 lipca 2018 roku w kwocie 500 000 tys. zł oraz po spłacie pierwszej raty w kwocie

33 333 tys. zł.

Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nazwa podmiotu

Wartość

Treść operacji

PGNiG S.A.

493 968

zakup gazu ziemnego

PKN ORLEN S.A.

148 218

zakup surowców

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

58 610

zakup energii elektrycznej

Polska Grupa Górnicza S.A.

42 946

zakup miału węglowego

KGHM Polska Miedź S.A.

30 289

sprzedaż produktów i zakup katod miedzianych

TAURON Polska Energia S.A.

21 496

zakup energii elektrycznej

Enea S.A.

21 049

zakup energii elektrycznej

PKP Cargo S.A.

20 697

zakup usług logistycznych

PKO BP S.A.

12 758

spłata odsetek i prowizji

Bank Gospodarstwa Krajowego

11 603

spłata odsetek i prowizji

PZU S.A.

7 188

ubezpieczenia rzeczowe i osobowe

Polska Fundacja Narodowa

3 500

wpłata na działalność statutową fundacji

Grupa LOTOS S.A.

1 215

zakup surowców

873 537

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 95 z 106

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nazwa podmiotu

Wartość

Treść operacji

PGNiG S.A.

111 853

zakup gazu ziemnego

PKN ORLEN S.A.

73 795

zakup surowców

Polska Grupa Górnicza S.A.

47 512

zakup miału węglowego

KGHM Polska Miedź S.A.

24 670

Zakup katod miedzianych

PKP Cargo S.A.

22 888

zakup usług logistycznych

TAURON Polska Energia S.A.

15 522

zakup energii elektrycznej i miału węglowego

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

34 177

zakup energii elektrycznej

Enea S.A.

22 957

zakup energii elektrycznej

PKO BP S.A.

14 800

spłata odsetek i prowizji

Bank Gospodarstwa Krajowego

13 384

spłata odsetek i prowizji

PZU S.A.

6 327

ubezpieczenia rzeczowe i osobowe

Polska Fundacja Narodowa

3 500

wpłata na działalność statutową fundacji

Grupa LOTOS S.A.

3 024

zakup surowców i usług logistycznych

ZCh „Siarkopol” Tarnobrzeg Sp. z o.o.

2 089

sprzedaż produktów

396 498

Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne

W okresie kończącym się 31 grudnia 2021 roku Spółka podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz

realizacji nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi

branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej. Najistotniejsze z nich dotyczą:

 modernizacja sieci wody grzewczej – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia

2021 roku wyniosła 19 596 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2020 roku),

 budowa instalacji stężonego kwasu azotowego – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień

31 grudnia 2021 roku wyniosła 18 234 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 26 119 tys. zł),

 modernizacja energetyki kocioł szczytowo - rezerwowy – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na

dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 17 091 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 56 660 tys. zł),

 rewitalizacja dmuchawy – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku

wyniosła 3 722 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2020 roku),

 dostosowanie stokażu oleum do obowiązujących przepisów – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów

na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 2 933 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 4 865 tys. zł).

Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 73 368 tys. zł (na

dzień 31 grudnia 2020 roku: 137 782 tys. zł).

Nota 33. Zdarzenia po dniu bilansowym

Wybuch wojny w Ukrainie

W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy w lutym 2022 roku szereg państw,

w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy

politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi,

z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo dużym

zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów podwójnego zastosowania i technologii

wojskowych, wykluczenie części banków rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz

zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej.

W dniu 25 lutego 2022 roku w Spółce powołany został zespół ds. koordynacji działań w obliczu zagrożenia

bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z napaścią Rosji na Ukrainę w skład

którego weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe

obszary funkcjonowania Spółki i Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową,

logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, ochrony rynku, zarządzania

zgodnością oraz relacji inwestorskich.

Spółka zdiagnozowała obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Kluczowe obszary analizy ryzyka oraz sytuację w ich zakresie do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiono poniżej.

1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty.

Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A.

Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji dostawy gazu ziemnego na

potrzeby Grupy Azoty przebiegały bez zakłóceń. Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 96 z 106

gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w

przypadku ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności zmniejszenie obciążenia linii

produkcyjnych oraz przyspieszenie corocznych przestojów remontowych.

2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych

z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi.

Ryzyko to dotyczy w szczególności dostaw propylenu oraz węglanu potasu, a jego materializacja możliwa jest

zarówno ze względu na działania wojenne na Ukrainie, jak również nakładane sankcje ekonomiczno-gospodarcze,

mniejszą dostępność, wzrost cen oraz problemy logistyczne i w zakresie rozliczeń finansowych. Do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na

ograniczenia dostaw ww. surowców do spółek Grupy Azoty. Podjęte zostały i kontynuowane są prace w zakresie

zapewnienia dostaw surowców ze źródeł alternatywnych.

3. Potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych

w Spółce i w Grupie Azoty z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną

dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka oraz jednostki zależne nie

zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe.

4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia

kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych.

Po dniu bilansowym Rada Polityki Pieniężnej dokonała czterech podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku

Polskiego:

 od dnia 5 stycznia 2022 roku – z poziomu 1,75% do poziomu 2,25%,

 od dnia 9 lutego 2022 roku – z poziomu 2,25% do poziomu 2,75%,

 od dnia 9 marca 2022 roku – z poziomu 2,75% do poziomu 3,50% oraz

 od dnia 7 kwietnia 2022 roku – z poziomu 3,50% do poziomu 4,50%.

Głównym powodem tych podwyżek był narastający poziom inflacji spowodowanej m.in. bardzo znacznymi

podwyżkami cen surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej, gazu ziemnego oraz węgla

kamiennego. Trend ten nasilił się pod koniec 2021 roku, natomiast na przełomie lutego i marca 2022 roku

notowania gazu ziemnego, ropy naftowej i węgla kamiennego osiągnęły wieloletnie maksima, co było

spowodowane niepokojami rynkowymi w szczególności na skutek działań wojennych w Ukrainie.

Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw zawarte w ramach przyjętej polityki

zabezpieczania cen gazu ziemnego wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę i Grupę Azoty miał ograniczony

charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji.

Spółka oraz jej spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi.

W 2021 roku sprzedaż Spółki na terytorium Ukrainy stanowiła 4,2% przychodów i dotyczyła głównie sprzedaży

nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji i Białorusi nie przekraczała 0,2% przychodów i w większości

realizowana była na przedpłaty lub w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego. Od momentu wybuchu

wojny w Ukrainie sprzedaż produktów przez Spółkę i jej spółki zależne do odbiorców z Rosji i Białorusi została

wstrzymana. Sprzedaż na rynek ukraiński została ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania

należności handlowych oraz wprowadzone moratorium Narodowego Banku Ukrainy na dokonywanie płatności

zagranicznych innych, niż związane z obroną Ukrainy. Produkty te zostały przekierowane na inne rynki,

w szczególności dotknięte brakiem dostaw z Rosji, Białorusi i Ukrainy na skutek nałożonych sankcji lub działań

wojennych. W związku z powyższym wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego wpływu na wartość aktywów

Spółki.

Grupa Azoty S.A. monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę, analizuje

wpływ tych okoliczności na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej Grupa Azoty i podejmuje działania adekwatne

do zaistniałych okoliczności.

Ponadto w dniu 6 kwietnia 2022 roku Pan Wiaczesław Mosze Kantor posiadający kontrolny pakiet akcji rosyjskiej

firmy chemicznej ACRON został wpisany na listę sankcyjną Wielkiej Brytanii, w dniu 8 kwietnia 2022 roku – na

listę sankcyjną Unii Europejskiej, a w dniu 26 kwietnia 2022 roku wraz z podmiotami, za pośrednictwem których

kontroluje on pakiet 19,82% akcji Grupy Azoty S.A. – na polską listę sankcyjną. Pan Kantor jest akcjonariuszem

mniejszościowym, który nie posiada wpływu na działalność operacyjną Grupy Azoty ani prawa do nominowania

członków organów statutowych Spółki, w związku z czym, mimo posiadanych akcji, Pan Kantor nie jest

właścicielem ani posiadaczem Spółki ani jej nie kontroluje w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014

z dnia 17 marca 2014 r. w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność

terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających.

Nie jest również spełniona żadna z przesłanek, by Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne mogły być

bezpośrednio lub pośrednio objęte jakimikolwiek sankcjami. Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 97 z 106

przestrzegają wszystkich przepisów sankcyjnych, potępiają agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane

przeciwko Ukrainie i nie posiadają żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej.

Utworzenie nowej Spółki Grupa Azoty Energia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Grupa Azoty

ENERGIA)

W dniu 8 marca 2022 roku utworzona została nowa spółka zależna Grupa Azoty Energia sp. z o.o., której 100%

udziałów objęła Spółka. Utworzenie tej spółki ma na celu wsparcie operacjonalizacji Strategii Grupy Azoty na

lata 2021-2030 w obszarze transformacji energetycznej dla zapewnienia obniżenia emisyjności produkcji. Spółka

ta ma w szczególności realizować projekty z zakresu energetyki odnawialnej w oparciu o tereny spółek Grupy

Azoty, a także uczestniczyć w projektach akwizycyjnych i rozwojowych w obszarze energetyki, w tym w zakresie

rozwoju energetyki atomowej (modułowych reaktorów atomowych).

Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią instalacji w spółce Grupa Azoty

POLICE

W marcu 2022 roku w spółce zależnej Grupa Azoty POLICE w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych

w obszarze Centrum Energetyki (awaria dwóch kotłów OP 230) nastąpił brak możliwości wytwarzania pary

technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach. Awaria

spowodowała czasowe zatrzymanie bądź istotne ograniczenie produkcji.

W dniu 8 kwietnia 2022 roku awaria została usunięta. Przywrócone zostały zdolności produkcyjne na

najważniejszych instalacjach spółki Grupa Azoty POLICE do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe na

poziomie spółki Grupa Azoty POLICE oszacowano na poziomie 60 mln zł. Skutki te obejmują koszty usunięcia

awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli

tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym

prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie.

Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z Pekao Faktoring Sp. z o. o.

W dniu 31 marca 2022 roku Spółka wraz ze spółkami zależnymi (Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz

Grupa Azoty KĘDZIERZYN) podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o. (dalej: „Faktor”) Aneks do umowy finansowania

dostaw zawartej dnia 31 maja 2021 roku (dalej odpowiednio: „Aneks do Umowy Faktoringu Odwrotnego”,

„Umowa Faktoringu Odwrotnego”).

W ramach Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 250 mln zł do 550 mln zł

(lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego do

30 listopada 2022 roku, dokonano zmian w zakresie zastąpienia stawki bazowej LIBOR 1M dla finansowania w USD

stawką bazową CME Term SOFR 1M oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności.

Zabezpieczeniem wierzytelności Faktora wymaganym zgodnie z Umową Faktoringu Odwrotnego jest notarialne

oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Spółkę do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego,

zwiększonej Aneksem do Umowy Faktoringu Odwrotnego.

Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce

W dniu 31 marca 2022 roku Spółka wraz ze spółkami zależnymi (Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz

Grupa Azoty KĘDZIERZYN) podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce. (dalej: „Bank”) aneks do umowy

o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku (dalej odpowiednio: „Aneks

do Umowy Faktoringu Odwrotnego”, „Umowa Faktoringu Odwrotnego”).

W ramach zawartego Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 500 mln zł do

800 mln zł (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu

Odwrotnego do 29 kwietnia 2023 roku, dokonano zmian w zakresie marż Banku dla finansowania w PLN i USD

zgodnie ze standardami przyjętymi w innych umowach tego typu oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy

do terminu płatności w formule podzielonej płatności.

Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne

oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Spółkę do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego,

zwiększonej Aneksem do Umowy Faktoringu Odwrotnego.

Nota 34. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19

Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane

skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia

wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym.

W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w Spółce i w pozostałych spółkach Grupy zostały

wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie

reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 98 z 106

Sytuacja pandemiczna skutkowała dokonaniem zmian w systemach organizacji pracy w celu ograniczenia

kontaktów fizycznych pracowników dla minimalizowania ryzyka zagrożeń potencjalnymi zakażeniami. Spółka

zabezpieczyła także dodatkowe środki ochronne i higieniczne dla pracowników.

W 2021 roku Spółka nie była dotknięta zwiększoną absencją chorobową pracowników, która uniemożliwiałaby

zapewnienie ciągłości działalności.

Spółka na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na

działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem

obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do

możliwości sprzedaży. Nie zaobserwowano istotnego obniżenia sprzedaży w żadnym z segmentów w 2021 roku.

W okresie sprawozdawczym nie zarejestrowano także znaczących zakłóceń w łańcuchu dostaw surowców oraz

produktów na skutek pandemii COVID-19.

W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych

pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji

rynkowej Spółki, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI

ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO

W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 Ustawy Prawo Energetyczne, Spółka Grupa Azoty S.A. sporządza

informację finansową regulacyjną zawierającą rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej

w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Zgodnie z art. 6 ust 2 Ustawy o zmianie ustawy – Prawo

energetyczne oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2021 roku, poz. 716), Spółka Grupa Azoty S.A. stosuje

przepisy artykułu 44 w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, tj. sporządza informację finansową regulacyjną dla

działalności w zakresie dystrybucji energii elektrycznej oraz obrotu paliwami gazowymi.

Opis wyodrębnionych rodzajów działalności

Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami

art. 44 Ustawy Prawo energetyczne:

 Dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/65/711/U/OT-7/98/MK wydanej 1 grudnia 1998 roku na

okres do dnia 15 grudnia 2025 roku,

 Obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/273/711/W/DRG/2014/KL wydanej na okres od dnia 20 września

2014 roku do dnia 20 września 2024 roku,

 Pozostała działalność.

W ramach pozostałej działalności Spółka prezentuje w niniejszym sprawozdaniu swój podstawowy przedmiot

działalności, tj. w szczególności:

 produkcję podstawowych chemikaliów,

 produkcję nawozów i związków azotowych,

 produkcję tworzyw sztucznych i wyrobów z tworzyw sztucznych.

Podstawa sporządzenia

Opis stosowanych zasad rachunkowości

Informacja finansowa regulacyjna została sporządzona przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych

w punkcie 2 Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego oraz przy zastosowaniu zasad

alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań, przedstawionych poniżej.

Przypisaniu, za pomocą odpowiednich kluczy alokacji, do przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań

obszarów wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 ustawy Prawo Energetyczne, podlega tylko

i wyłącznie ta część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności energetycznej, która dotyczy

sprzedaży zewnętrznej Spółki. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności

energetycznej, dotyczącej transferów wewnętrznych na potrzeby działalności podstawowej Spółki,

prezentowana jest jako element działalności pozostałej.

Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności

Spółka prowadzi ewidencję księgową pozwalającą na odrębne obliczenie kosztów i przychodów oraz zysków

i strat dotyczących działalności w obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy

Prawo energetyczne.

Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz pozostałe przychody

operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej) zostały

wyodrębnione w sposób bezpośredni. Inne pozostałe przychody operacyjne, których nie można zidentyfikować

i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej rozdzielono według struktury Miejsc Powstawania Kosztów

(„MPK”), a następnie przypisano odpowiednimi kluczami dla poszczególnych rodzajów działalności.

Przychody finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja

nieprzypisana.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 99 z 106

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży związane

z poszczególnymi rodzajami działalności zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni.

Koszty ogólnego zarządu obejmujące koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych

komórek Zarządu, rozdzielono proporcjonalnie do kosztu własnego sprzedaży dla danego rodzaju działalności.

Koszty obejmujące koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych

wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia) przypisano

bezpośrednio.

Pozostałe koszty operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności

energetycznej) związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz inne pozostałe koszty operacyjne

rozdzielono według MPK, a następnie przypisano odpowiednimi kluczami do poszczególnych działalności

sporządzonymi w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności taryfowej w porównaniu do mocy

ogółem.

Koszty finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju raportowanej działalności i są prezentowane jako

pozycja nieprzypisana.

Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja

nieprzypisana.

Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności

Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury Miejsc

Powstawania Kosztów („MPK”), przy czym do podziału pomiędzy środki trwałe służące do wytworzenia energii

elektrycznej oraz energii cieplnej zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne nośniki

energii. Dla działalności związanej z dystrybucją energii elektrycznej zastosowano klucz podziału pomiędzy

działalność wewnętrzną i zewnętrzną sporządzony w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności

taryfowej w porównaniu do mocy ogółem.

Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury MPK

z zastosowaniem kluczy podziału stosowanych w przypadku Rzeczowych aktywów trwałych.

Należności z tytułu dostaw i usług zostały rozdzielone bezpośrednio, według odbiorców przypisanych do

poszczególnych rodzajów działalności. W pozycji należności wyodrębniono również do działalności związanej

z dystrybucją energii elektrycznej ubezpieczenia rzeczowe według struktury MPK.

Pozostałe należności przypisano do działalności pozostałej lub zaprezentowano jako pozycja nieprzypisana.

Pozostałe aktywa obrotowe przypisano do działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje

nieprzypisane.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek przypisano do działalności pozostałej, w przypadku, gdy kredyty

i pożyczki dotyczą bezpośrednio któregoś z segmentów działalności Spółki, lub zakwalifikowano jako pozycje

nieprzypisane.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozdzielone zostały według struktury MPK z zastosowaniem

kluczy podziału. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania przypisane są bezpośrednio na MPK-i związane

z tą działalnością.

Rezerwy, dotacje i pozostałe zobowiązania finansowe przypisano do pozostałej działalności lub zakwalifikowano

jako pozycje nieprzypisane.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury

Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”) i zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne

nośniki energii. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono według

przesłanych ilości oraz przypisanych do działalności mocy. Dla obrotu paliwami gazowymi zobowiązania z tytułu

dostaw i usług rozdzielono według dostawców z zastosowaniem klucza wynikającego z ilości sprzedanego gazu

do sumy ilości gazu zużytego na potrzeby wewnętrzne oraz sprzedanego. Inne zobowiązania przypisano do

działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów, nieruchomości inwestycyjne, zapasy, aktywa trwałe przeznaczone do

sprzedaży i pozostałe zobowiązania związane są z pozostałą działalnością Spółki.

Udziały i akcje, pozostałe aktywa finansowe, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich

ekwiwalenty, pochodne instrumenty oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są

przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 100 z 106

Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

7 502

2 565 814

2 573 341

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

(7 062)

(24)

(2 141 392)

(2 148 478)

Zysk brutto ze sprzedaży

440

424 422

424 863

Koszty sprzedaży

(37)

(112 862)

(112 899)

Koszty ogólnego zarządu

(770)

(1)

(195 957)

(196 728)

Pozostałe przychody operacyjne

56 571

Pozostałe koszty operacyjne

(51)

(45 345)

(45 396)

Zysk na działalności operacyjnej

(418)

126 829

126 411

Przychody finansowe

168 547

Koszty finansowe

(76 710)

Przychody finansowe netto

91 837

Zysk przed opodatkowaniem

(418)

126 829

91 837

218 248

Podatek dochodowy

(26 458)

Zysk netto

(418)

126 829

65 379

191 790

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 101 z 106

Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

6 449

219

1 606 441

1 613 109

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

(5 544)

(217)

(1 309 082)

(1 314 843)

Zysk brutto ze sprzedaży

905

297 359

298 266

Koszty sprzedaży

(41)

(102 922)

(102 963)

Koszty ogólnego zarządu

(793)

(1)

(174 203)

(174 997)

Pozostałe przychody operacyjne

24 822

Pozostałe koszty operacyjne

(18 455)

Zysk na działalności operacyjnej

26 601

26 673

Przychody finansowe

244 284

Koszty finansowe

(133 856)

Przychody finansowe netto

110 428

Zysk przed opodatkowaniem

26 601

110 428

137 101

Podatek dochodowy

(11 473)

Zysk netto

26 601

98 955

125 628

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 102 z 106

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

2 444

1 652 224

90 354

1 745 022

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

32 027

1 258

33 285

Nieruchomości inwestycyjne

20 179

Wartości niematerialne

7 131

40 722

47 869

Udziały i akcje

5 710 173

Pozostałe aktywa finansowe

1 090 218

Pozostałe należności

13 125

12 274

25 399

Aktywa trwałe razem

2 460

1 724 686

6 944 999

8 672 145

Aktywa obrotowe

Zapasy

332 190

332 205

Prawa majątkowe

203 075

Pozostałe aktywa finansowe

186 962

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

289

434 186

22 580

457 058

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 816 416

Aktywa obrotowe razem

289

969 451

2 025 973

2 995 716

Aktywa razem

2 749

2 694 137

8 970 972

11 667 861

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 103 z 106

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku (kontynuacja)

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Pasywa

Kapitał własny razem

5 121 416

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

2 810 252

Zobowiązania z tytułu leasingu

30 150

372

30 522

Pozostałe zobowiązania finansowe

29 834

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

376

43 613

11 850

55 839

Rezerwy

18 204

18 224

Dotacje

32 485

17 214

49 699

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 125

Zobowiązania długoterminowe razem

376

124 452

2 871 667

2 996 495

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

2 297 455

Zobowiązania z tytułu leasingu

7 265

315

7 580

Pochodne instrumenty finansowe

1 310

Pozostałe zobowiązania finansowe

400 918

8 448

409 366

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3 692

1 331

5 025

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

16 941

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

594

739 839

38 714

779 150

Rezerwy

18 280

12 318

30 598

Dotacje

1 801

724

2 525

Zobowiązania krótkoterminowe razem

596

1 171 795

2 377 556

3 549 950

Zobowiązania razem

972

1 296 247

5 249 223

6 546 445

Pasywa razem

972

1 296 247

10 370 639

11 667 861

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 104 z 106

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

2 815

1 527 560

112 320

1 642 695

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

36 997

3 335

40 332

Nieruchomości inwestycyjne

21 911

Wartości niematerialne

7 737

43 504

51 307

Udziały i akcje

5 706 230

Pozostałe aktywa finansowe

1 233 971

Pozostałe należności

30 425

1 893

32 318

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

3 959

Aktywa trwałe razem

2 881

1 624 630

7 105 212

8 732 723

Aktywa obrotowe

Zapasy

201 730

Prawa majątkowe

67 477

Pozostałe aktywa finansowe

131 432

Należności z tytułu podatku dochodowego

10 283

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

255

228 795

8 577

237 628

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

464 174

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa obrotowe razem

255

498 097

614 466

1 112 819

Aktywa razem

3 136

2 122 727

7 719 678

9 845 542

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 105 z 106

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku (kontynuacja)

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Razem

Pasywa

Kapitał własny razem

4 909 166

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

2 673

2 858 864

2 861 537

Zobowiązania z tytułu leasingu

30 574

560

31 134

Pozostałe zobowiązania finansowe

35 141

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

407

53 361

16 149

69 917

Rezerwy

31 226

31 255

Dotacje

34 293

17 212

51 505

Zobowiązania długoterminowe razem

407

152 127

2 927 955

3 080 489

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

509

1 199 159

1 199 668

Pochodne instrumenty finansowe

1 810

Zobowiązania z tytułu leasingu

11 978

1 519

13 497

Pozostałe zobowiązania finansowe

110 536

184 531

295 067

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3 875

1 192

5 100

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

267

296 228

31 969

328 465

Rezerwy

2 143

7 465

9 608

Dotacje

1 817

855

2 672

Zobowiązania krótkoterminowe razem

300

427 086

1 428 500

1 855 887

Zobowiązania razem

707

579 213

4 356 455

4 936 376

Pasywa razem

707

579 213

9 265 621

9 845 542

Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 106 z 106

Podpisy członków Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Tomasz Hinc

Mariusz Grab

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

dr hab. Filip Grzegorczyk

Tomasz Hryniewicz

Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

dr Grzegorz Kądzielawski

Marek Wadowski

Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Zbigniew Paprocki

Członek Zarządu Dyrektor Generalny

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg

Podpisano kwalifikowanym podpisem

elektronicznym

………………………………

Piotr Kołodziej

Dyrektor Departamentu

Korporacyjnego Finansów

Tarnów, dnia 27 kwietnia 2022 roku